La croissance de l’offre monétaire M2 de la Chine en septembre était de 8,4 %, en légère baisse par rapport à 8,8 % précédemment. Cette statistique reflète un léger ralentissement de l’expansion monétaire. Les marchés des changes ont connu divers mouvements. Le yen japonais a gagné des points, tandis que la livre britannique et l’euro ont montré des performances modérées par rapport au dollar américain dans un contexte économique incertain.

Volatilité des métaux précieux

Le marché des métaux précieux illustre la volatilité avec l’or se stabilisant autour de 4 200 $. Les investisseurs sont prudents en raison des tensions géopolitiques, du conflit commercial entre les États-Unis et la Chine, et des incertitudes concernant la fermeture du gouvernement américain qui affectent la stabilité des actifs. La récente récupération du Bitcoin est limitée, se négociant en dessous de 112 500 $ face à des défis macroéconomiques. Les tensions commerciales renouvelées entre les États-Unis et la Chine continuent d’affecter la performance du Bitcoin, posant des obstacles à sa reprise. Dans les prévisions économiques mondiales d’octobre 2025, le FMI a légèrement revu à la hausse ses prévisions de croissance mondiale. Malgré cela, l’expansion mondiale reste lente avec des incertitudes sous-jacentes affectant la stabilité économique. Les cryptomonnaies comme le Bitcoin, l’Ethereum et le Ripple tentent une reprise près de niveaux techniques cruciaux. Ces monnaies numériques font face à des résistances, avec un sentiment parmi les traders restant partagé, méfiant des pressions potentielles à la vente.

Évaluation des courtiers pour différents besoins de trading

Divers courtiers sont présentés pour différents besoins de trading, mettant en avant les meilleurs choix pour le trading Forex, CFD et de matières premières. Chaque courtier est évalué pour ses avantages et ses inconvénients afin d’aider à une prise de décision éclairée. La croissance de l’offre monétaire M2 de la Chine a ralenti à 8,4 %, signalant un resserrement des conditions financières dans la deuxième plus grande économie du monde. C’est le rythme le plus lent d’expansion du crédit en plus de 18 mois, suggérant que les mesures de relance des années précédentes s’estompent. Cette tendance pourrait entraîner une baisse de la demande pour les métaux industriels et l’énergie, rendant pertinent de considérer des options de vente sur des actifs liés aux matières premières. Le dollar américain fait face à d’importants obstacles, le marché ayant presque entièrement intégré deux nouvelles réductions de taux de la Réserve fédérale d’ici fin 2025. Les contrats à terme sur les fonds fédéraux montrent actuellement une probabilité de plus de 90 % pour une réduction des taux lors de la réunion de décembre, une conviction qui a fortement augmenté au cours du mois dernier. Cette position accommodante, associée à l’impact économique de la fermeture du gouvernement en cours, suggère que vendre la volatilité du dollar américain ou utiliser des options pour se positionner en faveur d’une faiblesse supplémentaire du dollar est une stratégie viable. Cet environnement d’incertitude aiguë alimente un puissant rallye des actifs refuges, poussant l’or à de nouveaux sommets autour de 4 200 $ l’once. Cela dépasse les sommets provoqués par l’inflation que nous avons vus en 2024, signalant une anxiété plus profonde sur le marché concernant le risque géopolitique et un ralentissement potentiel des États-Unis. Pour se protéger contre cela, nous voyons de la valeur dans des positions de volatilité longues, surtout avec l’indice VIX ayant été constamment au-dessus du seuil de 25 points pendant plusieurs semaines. Bien que le dollar soit faible, toutes les devises ne bénéficient pas également, la livre se démarquant d’un euro en retard. Les attentes concernant une réduction des taux par la Banque d’Angleterre en novembre se sont estompées, créant une divergence de politique avec la Réserve fédérale qui soutient des paires comme GBP/USD. Cela suggère des opportunités dans des stratégies d’options qui profitent à une hausse du GBP/USD ou à une baisse du taux de change EUR/GBP. Le sentiment de prudence pèse clairement sur les actifs numériques, la reprise du Bitcoin stagnante en dessous de 112 500 $. Contrairement à l’or, les cryptomonnaies n’attirent pas de flux significatifs en tant qu’actifs refuges dans le contexte macroéconomique actuel. Cela confirme que durant les semaines à venir, nous devrions considérer le Bitcoin comme un actif risqué, vulnérable à de nouvelles baisses si les tensions entre les États-Unis et la Chine s’intensifient.

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