L’indice du dollar américain
L’indice du dollar américain a augmenté, entraîné par des événements politiques en Europe et au Japon. Les rendements des bons du Trésor américain sont également affectés, avec des prévisions de baisse des taux d’intérêt d’ici décembre 2026. Les analystes s’attendent à ce que la Fed abaisse les taux lors de la prochaine réunion. Le RSI de l’or indique un potentiel repli, avec un support immédiat au niveau de 4,000 $. Une résistance est anticipée à 4,050 $ et 4,100 $. L’or est prisé en période turbulent comme valeur refuge et protection contre l’inflation, avec les banques centrales étant de gros acheteurs. Le prix de l’or dépend de divers facteurs, notamment les taux d’intérêt et les mouvements du dollar américain. Avec l’or maintenant au-dessus de 4,000 $, nous voyons des signes que le marché est exagéré, un phénomène non observé depuis le rallye des années 1980. L’indice de force relative mensuel (RSI) est supérieur à 90, suggérant que cet élan à la hausse est historiquement prolongé. Bien que les raisons fondamentales d’achat soient fortes, ouvrir de nouvelles positions longues agressives ici comporte un risque important de repli brusque. Étant donné le prix élevé et la volatilité attendue, utiliser des options pourrait être un moyen prudent de gérer le risque dans les semaines à venir. Acheter des spreads d’options d’achat, plutôt que des contrats à terme directs, permet de participer à de nouveaux gains vers le niveau de 4,100 $ tout en définissant clairement la perte potentielle maximale. En revanche, acheter des options de vente pourrait être une couverture rentable contre une chute soudaine vers le niveau de support de 4,000 $.Réunion de politique de la Réserve fédérale
L’événement principal à surveiller est la réunion de politique de la Réserve fédérale à la fin octobre. Les marchés ont presque entièrement anticipé une réduction des taux d’un quart de point, donc l’attention se portera sur les indications futures de la Fed. Tout indice qu’ils pourraient faire une pause ou ralentir leur rythme d’assouplissement pourrait déclencher des prises de bénéfices importantes et une correction des prix de l’or. La tendance à l’achat des banques centrales fournit un soutien solide aux prix, et ce n’est pas un nouveau phénomène. Nous avons observé ce comportement se développer au cours des dernières années, avec les banques centrales accumulant un record de 1,136 tonnes d’or en 2022 et continuant d’être de grands acheteurs depuis. Cette demande continue suggère que toute baisse de prix sera probablement considérée comme une opportunité d’achat par de grandes institutions. Surveillez de près l’indice du dollar américain, qui est inhabituellement fort en même temps que l’or. Cela est dû aux flux de capitaux cherchant refuge sortant de l’euro et du yen. Si les problèmes politiques en France et au Japon se stabilisent, ou si l’arrêt des activités du gouvernement américain prend fin, cette dynamique pourrait changer et entraîner un retour en arrière de l’un de ces actifs. En fin de compte, les indicateurs techniques signalent des signes d’un pic à court terme, même si la situation fondamentale reste haussière. Les stratégies de trading devraient se concentrer sur la gestion des risques jusqu’à ce que le marché digère les procès-verbaux de la prochaine réunion de la Fed et trouve un nouvel équilibre. Utiliser le niveau de 4,000 $ comme point de pivot clé pour les décisions d’entrée et de sortie sera crucial. Créez votre compte VT Markets en direct et commencez à trader maintenant.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
