Préoccupations du marché et données attendues
Les données CPI et PMI de vendredi sont très attendues au milieu des préoccupations du marché. L’or reste soutenu par une perspective accommodante de la Réserve fédérale, des tensions géopolitiques et la demande des banques centrales. La fermeture du gouvernement américain, maintenant dans son vingtième jour, ajoute à l’incertitude économique alors que les marchés attendent de nouvelles publications de données. Les perspectives techniques pour l’or indiquent une stabilité au-dessus de 4 250 $, les récents intérêts d’achat suggérant un risque limité de baisse. Un support existe autour de 4 200 $, tandis qu’une résistance à 4 300 $ pourrait conduire à un nouveau test des sommets historiques. L’indice de force relative indique une poursuite de la consolidation au-dessus de 50, maintenant une tendance haussière. L’or est considéré comme une valeur refuge en période troublée, offrant une protection contre l’inflation et la dépréciation des devises. Les banques centrales restent de grands acheteuses, avec des achats atteignant 1 136 tonnes en 2022. L’or est inversement corrélé au dollar américain et aux bons du Trésor américain, augmentant lorsque le dollar faiblit et que les taux d’intérêt sont bas.Stratégies pour les traders
Les traders anticipant une percée haussière au-dessus de 4 380 $, potentiellement provoquée par des négociations infructueuses entre les États-Unis et la Chine ou une surprise accommodante de la FOMC le 30 octobre, pourraient envisager d’acheter des options d’achat. Une option d’achat hors de la monnaie avec un prix d’exercice de 4 400 $ offre une façon de tirer parti d’un mouvement puissant à la hausse avec un risque limité. Nous avons vu comment des pivots accommodants de la Fed, comme celui de fin 2023, peuvent apporter un soutien significatif à un rallye de l’or. Inversement, ceux qui croient que la récente baisse n’était que le début d’une correction plus vaste devraient envisager des options de vente pour se protéger ou spéculer sur une baisse. La forte vente de vendredi sur des remarques commerciales positives montre à quelle vitesse le sentiment peut changer, rendant une option de vente avec un prix d’exercice en dessous du niveau de support de 4 200 $ une position attrayante. Une résolution de la fermeture du gouvernement américain ou des négociations commerciales réussies en Malaisie pourraient facilement déclencher ce type de mouvement. Étant donné les risques d’événements majeurs provenant des prochaines données CPI et de la réunion de la FOMC, une stratégie de straddle long pourrait être efficace. Cela implique d’acheter à la fois une option d’achat et une option de vente au même prix d’exercice, bénéficiant d’un grand mouvement de prix dans chaque direction, quelle que soit la cause. Cette approche est conçue pour des événements à forte volatilité où le résultat est incertain mais où l’impact est attendu comme significatif.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
