Points à retenir
- VT Markets se connecte à un réseau mondial de fournisseurs de liquidité, qui peut inclure des banques de premier rang (Tier 1, soit les plus grandes banques internationales) et des institutions financières.
- La technologie d’agrégation de liquidité regroupe les prix de plusieurs sources pour offrir des écarts (spreads, soit la différence entre le prix d’achat et le prix de vente) plus concurrentiels et une exécution des ordres plus efficace.
- Une infrastructure de niveau institutionnel, dont des centres de données Equinix et des passerelles de liquidité (liquidity bridges, un lien technique entre la plateforme de négociation et les fournisseurs de prix), vise des conditions de négociation à faible latence (délai entre l’envoi et l’exécution d’un ordre).
Qu’est-ce qu’un fournisseur de liquidité?
Un fournisseur de liquidité (LP) est une institution financière, souvent une banque d’investissement, qui affiche en continu un prix acheteur (bid, prix auquel le marché achète) et un prix vendeur (ask, prix auquel le marché vend) sur des produits négociables comme les paires de devises (forex), les indices ou les matières premières.
Cette liquidité (la facilité d’acheter et de vendre sans trop faire bouger le prix) permet d’exécuter des ordres rapidement. Quand la liquidité est faible, les écarts s’élargissent, le glissement (slippage, exécution à un prix différent de celui demandé) augmente et l’exécution peut ralentir, surtout quand les marchés bougent fortement (volatilité).
Qui sont les fournisseurs de liquidité de VT Markets?
VT Markets utilise un modèle d’agrégation multi-banques. Au lieu de dépendre d’une seule source de prix, l’infrastructure regroupe des cotations (prix transmis par les fournisseurs) de plusieurs fournisseurs de liquidité et retient les meilleurs prix acheteur et vendeur disponibles.
Selon l’entité et la région, les fournisseurs de liquidité peuvent inclure de grandes banques d’investissement et institutions financières mondiales, notamment :
- J.P. Morgan
- HSBC
- Royal Bank of Scotland (RBS)
- Credit Suisse
- Citibank
- Nomura
- Goldman Sachs
Plusieurs sources de liquidité peuvent soutenir des prix plus concurrentiels, une liquidité plus profonde (plus de volumes disponibles à différents prix) et un meilleur appariement des ordres (matching, le fait de trouver une contrepartie) selon les conditions de marché.
La technologie derrière l’infrastructure
L’infrastructure de négociation de type institutionnel influence la rapidité et la précision d’exécution des ordres.
VT Markets utilise des technologies visant une exécution fiable.
1. Technologie de passerelle de liquidité (Liquidity Bridge)
VT Markets utilise une passerelle professionnelle, comme oneZero, pour relier la plateforme de négociation à plusieurs fournisseurs de liquidité.
Cette passerelle regroupe les prix de plusieurs sources en même temps. Ça aide à obtenir le meilleur prix disponible au moment de l’exécution, même si la liquidité change.
2. Centres de données Equinix (NY4 & LD4)
Les serveurs de négociation sont hébergés dans des centres de données financiers Equinix, dont NY4 (New York) et LD4 (Londres). Ces sites sont largement utilisés par des institutions financières et des fournisseurs de liquidité.
La colocalisation (co-location, le fait d’installer les serveurs près de ceux des acteurs financiers) dans ces pôles peut aider à :
- Un acheminement des ordres à faible latence (moins de délai) et une connexion stable
- Une infrastructure de négociation fiable
Cette configuration vise une exécution plus constante pour les traders partout dans le monde.
En quoi plusieurs fournisseurs de liquidité aident les traders
L’accès à plusieurs fournisseurs de liquidité peut améliorer l’expérience de négociation.
- Écarts plus serrés : En regroupant les prix de plusieurs fournisseurs, VT Markets peut offrir des écarts à partir de 0,0 pip (un pip est une petite unité de variation de prix en forex). Ça peut réduire les coûts.
- Exécution plus rapide : Une réserve de liquidité plus profonde peut accélérer l’exécution, réduire le glissement (slippage) et remplir les ordres plus près du prix visé.
- Fiabilité : Quand les marchés sont très volatils, plusieurs partenaires de liquidité peuvent aider à maintenir des cotations disponibles et une exécution plus fluide.
- Transparence : Selon le type de compte, les ordres peuvent être envoyés directement vers des fournisseurs externes. Cette structure est souvent liée aux modèles STP ou ECN, où les prix proviennent de la liquidité agrégée du marché.
STP vs RAW ECN : choisir votre modèle
VT Markets propose deux façons d’accéder à la liquidité, selon votre stratégie :
| Types de compte | Compte STP standard | Compte RAW ECN |
| Idéal pour | Débutant à intermédiaire | Professionnels et scalpeurs (stratégie qui vise de petits gains répétés) |
| Tarification | Écart seulement (aucune commission) | Écarts bruts (raw, plus près du marché) + commission |
| Écarts | À partir de 1,2 pip | À partir de 0,0 pip |
| Exécution | Straight Through Processing (STP : l’ordre est transmis directement, sans table de négociation interne) | Electronic Communication Network (ECN : réseau électronique reliant participants et liquidité) |
Foire aux questions
Qui sont les fournisseurs de liquidité de VT Markets?
VT Markets se connecte à un réseau de fournisseurs de liquidité qui peut inclure des banques et institutions financières mondiales comme J.P. Morgan, HSBC, Credit Suisse et Goldman Sachs. Elles fournissent des prix acheteur et vendeur qui contribuent aux prix affichés sur la plateforme.
Pourquoi les fournisseurs de liquidité sont-ils importants en forex et en CFD?
Ils aident à maintenir des prix réguliers, une exécution rapide et des coûts plus bas.
Comment VT Markets établit-il ses prix de négociation?
Les prix proviennent de cotations regroupées de plusieurs fournisseurs de liquidité. La plateforme retient les meilleurs prix acheteur et vendeur disponibles.
Les petites transactions peuvent-elles profiter de la même liquidité que les grosses?
Oui. Les partenaires de liquidité visent des prix constants et une exécution fluide pour toutes les tailles de transaction, des micro-lots (très petites tailles) aux volumes plus élevés. Les ordres très importants, typiquement institutionnels, peuvent parfois être répartis entre plusieurs sources de liquidité.
Quelle est la différence entre l’exécution STP et ECN?
Les deux envoient les ordres vers des fournisseurs de liquidité. La différence se situe surtout dans les coûts, comme les écarts et les commissions.
