Le bitcoin est remonté au-dessus de 63 000 $ lundi, après avoir touché un creux intrajournalier de 62 300 $, alors que les indicateurs de momentum s’amélioraient, mais que les conditions générales d’aversion au risque persistaient. La crypto s’échangeait près de 63 175 $, tout en demeurant sous des EMA clés : la 50 jours à 63 679 $, la 100 jours à 63 929 $ et la 200 jours à 64 085 $. Le MACD est repassé au-dessus de zéro, mais un RSI autour de 48 a maintenu la configuration neutre; la résistance est aussi signalée près d’une rupture précédente de ligne de tendance autour de 64 325 $, tandis que les données évoquent un soutien limité à proximité.
L’or oscillait autour de 4 033 $, se rapprochant de 4 000 $, avec un prix plafonné par l’EMA 50 jours à 4 061 $, de concert avec la 100 jours à 4 069 $ et la 200 jours à 4 121 $, tandis qu’un point de rupture de ligne de tendance baissière se situait près de 4 095 $. Le RSI a dérivé vers le bas des 40, ce qui suggère un essoufflement du momentum haussier. Sur le plan géopolitique, l’Iran a dit ne pas avoir de plans pour des pourparlers de paix avec les États-Unis, tout en confirmant des discussions avec Oman sur un corridor de « passage temporaire » à travers le détroit d’Ormuz; la Suisse a indiqué demeurer en contact avec les deux parties. Le sentiment crypto est resté en zone de « Peur » à 28 sur l’indice Fear & Greed.
Stratégies pour les négociateurs de dérivés sur le bitcoin et l’or
Nous suggérons aux négociateurs de dérivés de faire preuve de prudence au cours des prochaines semaines, alors que le bitcoin tente de reprendre ses principales moyennes mobiles à partir de son niveau actuel de 63 175 $. Même si l’indice crypto Fear & Greed reste profondément en territoire de « Peur » à 28, les données historiques de marché montrent que la pression acheteuse se renforce souvent lorsque l’indice passe sous 30, ce qui mène fréquemment à des renversements de tendance à court terme. Pour aborder cela prudemment, nous recommandons d’attendre une clôture quotidienne nette au-dessus de l’EMA 50 jours à 63 679 $ avant de prendre des positions acheteuses à effet de levier.
Du côté de l’or, le repli vers le seuil psychologique critique de 4 000 $ constitue un point pivot très surveillé. Comme l’or se négocie sous son EMA 50 jours de 4 061 $, nous nous attendons à une pression vendeuse persistante à moins que les tensions géopolitiques au Moyen-Orient ne s’intensifient davantage. Les négociateurs de dérivés à court terme peuvent envisager de vendre à découvert toute brève remontée vers la résistance de 4 069 $, en plaçant des ordres stop serrés juste au-dessus de la ligne de tendance à 4 095 $.
Volatilité des marchés, valorisation des dérivés et leadership des actifs
L’incertitude entourant le détroit d’Ormuz et le démenti de l’Iran quant à des discussions avec les États-Unis maintient la volatilité des marchés à un niveau élevé, ce qui affecte directement la tarification des dérivés. De récentes données de bourse indiquent que la volatilité implicite des options sur les deux actifs a bondi de plus de 15 % cette semaine, rendant les stratégies de vente d’options nues très risquées. Nous privilégions plutôt des stratégies d’écarts à risque défini afin de tirer parti des bornes techniques claires établies par les niveaux de résistance actuels.
Nous conseillons aussi de surveiller de près la dominance du bitcoin, qui augmente historiquement durant les périodes de peur sur les marchés, lorsque les capitaux désertent les altcoins plus risqués. Cette tendance suggère que toute reprise crypto à court terme serait probablement menée par le bitcoin plutôt que par des actifs numériques de plus petite taille. Les négociateurs de dérivés devraient concentrer leur exposition acheteuse sur le bitcoin, tout en évitant les positions sur altcoins fortement à effet de levier jusqu’à ce que le sentiment de marché général revienne à neutre.
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