L’AUD/USD a reculé jeudi, la demande pour le dollar américain l’emportant sur l’appui de statistiques d’emploi australiennes meilleures que prévu. La paire s’échangeait près de 0,6966, en baisse de 0,45 % sur la séance. Le billet vert s’est raffermi, la guerre au Moyen-Orient alimentant les flux vers les valeurs refuges, tandis que la hausse des prix du pétrole a ravivé les craintes inflationnistes et renforcé l’idée que la Réserve fédérale pourrait encore resserrer sa politique. Selon les prix implicites du CME FedWatch, la probabilité d’une hausse de taux en septembre est évaluée à 83 %, et l’indice du dollar américain (DXY) évoluait autour de 101,45, un sommet de trois semaines.
Sur le plan technique, la paire demeurait au-dessus des moyennes mobiles simples (MMS) à 21 jours et à 200 jours, à 0,6948 et 0,6896, mais restait sous la MMS à 50 jours à 0,7028. L’indice de force relative (RSI) se situait près de 47, légèrement sous le seuil neutre de 50, tandis que le MACD était marginalement positif, avec un histogramme vert en perte de vitesse. Les niveaux de résistance sont identifiés à 0,7028, puis 0,7100 et 0,7250, avec des appuis à 0,6948 et 0,6896; une cassure à la baisse ouvrirait la voie vers 0,6800.
Stratégies de négociation sur dérivés pour tirer profit d’une baisse de l’AUD/USD
Nous conseillons aux négociateurs de produits dérivés de se préparer à un mouvement baissier de la paire AUD/USD au cours des prochaines semaines, alors que les risques géopolitiques continuent de favoriser le billet vert. Comme l’indice du dollar américain a récemment grimpé à un sommet de trois semaines à 101,45, l’accent devrait être mis sur la protection des positions longues en achetant des options de vente (puts) sur l’AUD/USD. Notre cible baissière principale pour ces opérations à court terme devrait être le niveau de soutien immédiat à 0,6948.
Dynamique de marché, tendances historiques et niveaux techniques
Les données historiques montrent que lorsque les craintes liées à l’approvisionnement énergétique font bondir les prix mondiaux du pétrole de plus de 10 %, le dollar australien sous-performe régulièrement les devises refuges, et ce, malgré de solides chiffres d’emploi au pays. Aujourd’hui, avec des craintes inflationnistes alimentées par le pétrole en hausse, les marchés des taux intègrent une probabilité élevée de 83 % d’un relèvement des taux de la Réserve fédérale en septembre. Dans ce contexte, nous estimons que la vente d’options d’achat (calls) au-dessus de la moyenne mobile à 50 jours à 0,7028 constitue une stratégie de revenu à forte probabilité.
D’un point de vue technique, l’élan de l’Aussie s’essouffle, le RSI demeurant sous la ligne neutre à 47. Si la paire passe sous sa moyenne mobile à 200 jours à 0,6896, nous anticipons une baisse rapide vers la zone de 0,6800. Nous recommandons d’utiliser des écarts baissiers sur options de vente (bear put spreads) pour capter ce potentiel de baisse tout en maintenant les coûts de transaction à un niveau réduit.
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