Mouvements de devises
L’EUR/USD a chuté à des creux de plusieurs semaines près de 1,1550 pour le quatrième jour consécutif. À venir le 14 octobre, les données sur le taux d’inflation en Allemagne et le sentiment économique de la zone euro. Pendant ce temps, le GBP/USD est passé en dessous de 1,3300, avec le rapport du marché du travail au Royaume-Uni prévu le même jour. Le USD/JPY a atteint des sommets de huit mois au-dessus de 153,00, avec des données sur les prix à la production japonais et le crédit bancaire en ligne de mire. Le AUD/USD a diminué en dessous de 0,6600, tandis que des discours des responsables de la Banque de réserve australienne, Bullock et Kent, sont attendus en Australie. Les prix du pétrole brut WTI ont diminué vers 61,00 $ le baril en raison de l’atténuation des préoccupations géopolitiques et de l’augmentation des stocks de pétrole américains. Les prix de l’or ont chuté brutalement en dessous de 4 000 $ l’once troy, influencés par l’incertitude géopolitique, un dollar américain fort et des attentes de réduction des taux par la Réserve fédérale. L’argent a atteint 51,00 $ l’once pour la première fois, mais a terminé avec seulement de faibles gains. Étant donné la force du dollar américain et l’humeur prudentielle, nous voyons des opportunités d’acheter des options d’achat sur le DXY ou des ETF associés. La fermeture du gouvernement en cours crée de l’incertitude qui, historiquement, comme lors de la fermeture de 2018-2019, peut paradoxalement faire grimper le dollar comme refuge. Le chiffre préliminaire du sentiment des consommateurs de l’Université du Michigan aujourd’hui sera le premier grand test de cette thèse haussière du dollar.Opportunités de trading
La faiblesse de l’EUR/USD et du GBP/USD semble prête à se poursuivre, rendant les options de vente sur ces paires attractives avant les données clés de la semaine prochaine. Nous surveillons les données sur l’inflation allemande et le rapport sur le marché du travail du Royaume-Uni le 14 octobre pour confirmer cette tendance à la baisse. Un chiffre de l’emploi faible au Royaume-Uni, similaire au ralentissement observé fin 2024, ferait probablement chuter le GBP/USD de manière décisive. Bien que la tendance haussière du USD/JPY au-delà de 153,00 soit forte, les traders de produits dérivés devraient être extrêmement prudents. Nous nous souvenons de l’intervention massive de la Banque du Japon pour défendre le yen en 2022 lorsque le taux a franchi le niveau de 151. Acheter des spreads d’options d’achat pour limiter le risque est une stratégie plus prudente que d’acheter des options d’achat en ligne, car la menace d’une intervention soudaine est désormais très élevée. La baisse des prix de l’AUD/USD et du pétrole brut WTI est interconnectée, reflétant des craintes générales d’un ralentissement mondial. Suite à des rapports sur une augmentation des stocks de brut américains plus importante que prévu, que l’EIA a estimée à plus de 4 millions de barils la semaine dernière, nous nous attendons à ce que le pétrole teste le niveau de support de 60 $. Les traders pourraient envisager d’acheter des options de vente sur les contrats à terme WTI expirant dans les prochaines semaines. La forte baisse de l’or par rapport à ses sommets au-dessus de 4 000 $ est le résultat direct du dollar fort et de la montée des rendements réels américains. Cela augmente le coût d’opportunité de détenir le métal qui ne génère pas de rendement, incitant à prendre des bénéfices. Pour l’argent, la grande volatilité après avoir atteint un record au-dessus de 51 $ a gonflé les primes d’options, rendant les stratégies qui vendent de la volatilité, comme les strangles courts, intéressantes si nous croyons que les prix vont se consolider à partir de maintenant.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
