Mouvements des actions américaines et des matières premières
Les actions américaines ont progressé, les contrats à terme du Dow Jones avançant grâce au secteur technologique. Pendant ce temps, le dollar américain montre des signes de stabilisation après trois jours de fermeture partielle du gouvernement, affectant la publication des données. Les prix du pétrole brut se situent actuellement à 61,00 $, les inquiétudes concernant la surproduction persistant. L’or reste proche de ses sommets journaliers mais montre un élan limité en raison d’une demande réduite pour les actifs refuges. L’EUR/USD se négocie au-dessus de 1,1700 alors que les traders attendent des discours et des données à venir. Dans des conditions similaires, le GBP/USD maintient sa position au-dessus de 1,3400 en attendant la publication de données économiques aux États-Unis. Enfin, les jetons DeFi, y compris Ether.fi (ETHFI) et PancakeSwap (CAKE), connaissent une hausse sur le marché des cryptomonnaies. Le jeton meme SPX6900 (SPX) fait également partie de cette tendance à la hausse.L’impact de la fermeture du gouvernement américain
La fermeture du gouvernement américain crée une opportunité pour nous positionner en vue d’une faiblesse continue du dollar. Le marché intègre déjà d’éventuelles coupes de taux de la Fed, et le blackout de données n’ajoute qu’à cette incertitude, rappelant comment la fermeture de 35 jours en 2018-2019 a réduit d’environ 11 milliards de dollars le PIB américain. Nous devrions envisager d’acheter des options d’achat sur des paires de devises comme l’EUR/USD et le GBP/USD, qui se maintiennent fermement au-dessus de 1,17 et 1,34 respectivement. Nous observons une divergence claire dans les matières premières qui indique des stratégies spécifiques. Avec le pétrole WTI stagnante à 61 $ en raison des inquiétudes concernant la surproduction, des options de vente pourraient être utilisées pour se protéger contre de nouvelles baisses de prix alors que la demande mondiale montre des signes de ralentissement. À l’inverse, l’or, qui se maintient au-dessus de 3 850 $, un niveau jamais atteint avant les fortes hausses d’inflation de 2023-2024, suggère qu’une couverture contre la dévaluation à long terme est toujours en jeu, même si la demande refuge à court terme est faible. L’augmentation brutale de l’inflation mensuelle du Brésil à 0,65 % obligera probablement sa banque centrale à agir de manière décisive, contrastant avec la position accommodante qui se développe aux États-Unis. La Banque centrale du Brésil a une histoire de hausses agressives pour défendre le Real, comme nous l’avons vu avec le cycle qui a poussé le taux Selic à 13,75 % en 2022. Cela suggère un potentiel pour des dérivés qui profitent de la hausse des taux d’intérêt brésiliens ou d’un renforcement du BRL par rapport au USD. Malgré le tumulte politique à Washington, une ambiance sélective d’appétit pour le risque persiste, avec les actions technologiques qui font grimper les contrats à terme du Dow et les jetons DeFi en hausse. Cela indique que les participants du marché ne panique pas mais réorientent les actifs loin du dollar américain et vers les secteurs en croissance. Cela soutient des stratégies telles que l’achat d’options d’achat sur des indices technologiques tout en se protégeant simultanément contre l’exposition à la devise sous-jacente.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
