Augmentation de la probabilité de baisse des taux par la Réserve fédérale
L’affaiblissement du marché du travail augmente la probabilité de baisses de taux par la Réserve fédérale, ce qui donne un élan aux actions américaines. L’outil CME FedWatch indique une chance de 99 % d’une baisse des taux de la Fed en octobre et de 87 % pour une réduction supplémentaire en décembre. Les facteurs influençant le Dow Jones Industrial Average incluent la performance des entreprises composant l’indice, les données macroéconomiques, les taux d’intérêt de la Réserve fédérale et l’inflation. La théorie de Dow utilise les moyennes industrielles et de transport du Dow Jones pour identifier les tendances du marché. Les méthodes pour trader le DJIA comprennent des fonds négociés en bourse (ETFs), des contrats à terme (futures), des options et des fonds communs de placement.Augmentation de l’incertitude sur le marché
La fermeture du gouvernement américain ajoute de l’incertitude, influençant la politique de la Réserve fédérale et renforçant les actifs refuges. Ripple augmente avant une prévision de baisse des taux de 25 points de base de la Réserve fédérale en octobre. Avec une fermeture du gouvernement attendue et des données sur l’emploi retardées, nous constatons une augmentation de l’incertitude sur le marché. Le véritable moteur des sentiments est la faiblesse des données du marché du travail, en particulier le récent rapport ADP montrant une perte d’emplois de 32 000 dans le secteur privé. Cette situation contraste fortement avec les gains mensuels moyens de plus de 150 000 que nous avons observés pour la majeure partie de 2024, signalant un ralentissement économique aigu. Cette faiblesse explique pourquoi l’outil CME FedWatch montre maintenant une probabilité de 99 % d’une baisse des taux plus tard ce mois-ci. Cette incertitude a fait monter le VIX, l’indicateur de la peur du marché, vers 18, après avoir été dans les bas ados pendant une grande partie de l’été. Pour les traders en dérivés, cela signifie que les primes d’options deviennent plus chères. Nous pensons qu’il est préférable d’acheter une protection ou d’utiliser des stratégies à risque limité plutôt que de faire des paris spéculatifs directs. Étant donné la plus grande volatilité implicite, envisagez d’utiliser des spreads verticaux pour gérer les coûts. Les traders optimistes pourraient utiliser des spreads d’options d’achat sur le SPY ou le QQQ pour parier sur un rallye de soulagement une fois la fermeture terminée, tandis qu’une position défensive peut être réalisée avec des spreads d’options de vente sur le DIA. Ces stratégies limitent votre perte maximale si le marché évolue de manière inattendue. Nous surveillons également de près la moyenne de transport du Dow Jones pour tout écart par rapport à l’indice industriel principal. Pendant le ralentissement économique de 2023, les transports ont souvent pris du retard, fournissant un signal d’alerte précoce concernant la faiblesse plus large du marché. Si les industriels montent sur les espoirs de baisse des taux mais que les transports ne confirment pas ce mouvement, cela pourrait suggérer des problèmes économiques sous-jacents.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
