Rebond des Cryptomonnaies du Week-end
Sur le front des cryptomonnaies, Mantle, Zcash et Bittensor ont connu un rebond durant le week-end, récupérant presque de la baisse de vendredi. En revanche, BNB, Solana et Cardano ont subi des pertes significatives sur la même période, alors que la liquidation totale du marché a dépassé 1 milliard de dollars. L’activité sur le marché des changes a vu le GBP/USD rester solide au-dessus du niveau 1,3400 en raison d’un dollar américain plus faible, malgré des attentes accommodantes de la Banque d’Angleterre. En même temps, le EUR/USD est resté terne après une dégradation de la note de crédit de la France par S&P Global Ratings. Le marché de l’or a vu les prix baisser à environ 4 245 $, alors que la demande a diminué après la saison festive. En regardant vers l’avenir, le monde financier s’attend à la réunion entre Trump et Xi au sommet de l’APEC, où les tensions actuelles devraient être abordées sans résolutions immédiates. Avec la production industrielle de la Chine qui a étonnamment grimpé à 6,5 % le mois dernier, nous devrions anticiper une force continue dans le dollar australien. Ces données suggèrent une demande robuste de matières premières, bénéficiant directement aux exportations australiennes. Nous avons déjà vu une augmentation des expéditions de minerai de fer vers la Chine de 8 % d’un mois sur l’autre en septembre, donc se positionner pour un potentiel de hausse à travers des options d’achat AUD ou des contrats à terme semble judicieux.Opportunités de Vente à Découvert au Japon
Au Japon, la situation crée une opportunité claire de vendre le yen à découvert. La Banque du Japon signale un changement par rapport à sa politique ultra-accommodante alors qu’une nouvelle coalition gouvernementale soulève des inquiétudes sur la discipline budgétaire. Cette divergence exercera probablement une pression sur la monnaie, une dynamique que nous n’avons pas vue de manière soutenue depuis la lutte du pays contre la déflation. La dégradation de la note de crédit de la France par S&P constitue un vent contraire significatif pour l’euro. L’écart entre les rendements des obligations françaises et allemandes à 10 ans s’est déjà élargi à 75 points de base, son plus haut depuis la crise énergétique de 2022, ce qui indique un risque souverain accru. Nous devrions envisager d’acheter des options de vente sur le EUR/USD, car ce développement pointe vers des problèmes structurels plus profonds au sein de la zone euro. La faiblesse du pétrole brut, le WTI se maintenant près de 57 $, présente un signal baissier malgré de bons chiffres de fabrication en Chine. Le marché semble plus concentré sur la surproduction d’OPEC+, des rapports récents suggérant que le respect des réductions de production a chuté à son niveau le plus bas cette année. Cet environnement soutient des stratégies qui profitent soit de la baisse des prix, soit d’une volatilité accrue sur les marchés de l’énergie. Avec la prochaine réunion Trump-Xi au sommet de l’APEC étant présentée comme une négociation tendue, acheter de la volatilité est la couverture la plus logique. L’indice de volatilité CBOE (VIX) se négocie actuellement près d’un minimum annuel de 14, rendant les options d’achat relativement peu coûteuses pour se protéger contre un résultat négatif. Nous nous souvenons comment la guerre commerciale de 2018-2019 a provoqué de fortes fluctuations du marché, et ce sommet comporte des risques similaires.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
