Valeur de l’or et performance du yen
La valeur de l’or s’est approchée de 4 200 $, montrant un potentiel pour continuer sa tendance à la hausse. Le yen japonais a maintenu ses gains contre un dollar américain affaibli, avec 151,00 comme point crucial. La paire USD/CHF a diminué, approchant près de 0,8000, alors que le dollar américain continuait de baisser. L’EUR/CAD semblait prête à tester un sommet de plusieurs années, autour de 1,6400. La paire EUR/USD a montré de la force, dépassant 1,1600 après les commentaires de Jerome Powell sur des baisses potentielles de taux. Le GBP/USD s’est également amélioré à environ 1,3350, reflétant une spéculation accrue concernant des baisses de taux de la Réserve fédérale en 2025. L’or a reculé par rapport à des sommets historiques mais est resté bien placé au milieu des tensions commerciales entre les États-Unis et la Chine et des attentes de baisse des taux de la Réserve fédérale. La reprise de Bitcoin, Ethereum et Ripple a été stoppée à des barrières techniques clés alors que les traders surveillaient leur dynamique potentielle.Signaux de la Fed
Nous observons des signaux clairs de la Fed indiquant que d’autres baisses de taux sont probables en 2025, maintenant ainsi la pression sur le dollar américain. Les marchés à terme évaluent désormais une probabilité de plus de 85 % d’une autre baisse avant la fin de l’année, surtout après que les données du PCE principal de la semaine dernière étaient inférieures aux attentes. Cette faiblesse généralisée du dollar prépare le terrain pour bon nombre de nos stratégies de trading dans les semaines à venir. Étant donné la chute du dollar, l’achat d’options d’achat sur des paires comme EUR/USD et GBP/USD semble intéressant, ciblant des niveaux au-dessus de 1,1700 et 1,3400 respectivement. La différence de politique est claire, car la Banque d’Angleterre, contrairement à la Fed, n’a pas signalé de cycle d’assouplissement imminent. Cette stratégie nous permet d’obtenir une exposition à la hausse si la baisse du dollar s’accélère. Bien que l’or se rapproche de 4 200 $, nous devons faire preuve de prudence car le rallye semble trop étendu, avec son RSI sur 14 jours restant au-dessus de 80 pendant plusieurs semaines. Nous constatons une rotation vers l’argent, où les écarts d’options d’achat pourraient offrir un meilleur rapport risque-récompense à mesure qu’il rattrape l’or. Le ratio or-argent est déjà tombé d’un sommet de 85 à moins de 80, soutenant l’idée que l’argent a plus de marge de manœuvre. Nous surveillons également l’Asie, où la croissance de l’offre monétaire en Corée du Sud a accéléré à 6,8 % en août. Ce type d’expansion monétaire, combiné avec un dollar américain faible, a historiquement été un vent favorable pour les actions sud-coréennes. Nous devrions envisager d’acheter des options d’achat sur les contrats à terme KOSPI pour jouer cette force régionale potentielle. Malgré les tendances haussières, des risques comme les tensions commerciales renouvelées entre les États-Unis et la Chine signifient que nous devons rester couverts. L’indice VIX, bien qu’il soit loin de ses récents sommets, reste au-dessus de 18, indiquant que l’incertitude persistante du marché demeure.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
