Inflation et Dynamiques de Marché
Powell a noté que l’inflation avait augmenté en raison de l’augmentation des droits de douane plutôt que de tendances inflationnistes plus larges. La légère dépréciation du dollar américain et la baisse des rendements des obligations corrélaient inversement aux prix de l’or, contribuant à son attrait. La Fédération nationale des petites entreprises a rapporté une baisse du sentiment des petites entreprises avec une chute de 2 points de leur Indice d’Optimisme. Le prix de l’or devrait rester haussier, avec des niveaux de résistance à 4 200 $. Un close en dessous de 4 150 $ pourrait entraîner un recul. Les banques centrales sont de grands détenteurs d’or, ayant acheté 1 136 tonnes en 2022. La valeur de l’or a tendance à augmenter inversement au dollar américain et aux rendements des obligations, étant souvent utilisée comme actif refuge.Gestion des Risques et Facteurs Géopolitiques
Étant donné la forte incertitude géopolitique et domestique, acheter des options d’achat est un moyen direct de capter un potentiel de hausse tout en définissant clairement le risque. L’Indice d’incertitude NFIB est à 100, l’un de ses niveaux les plus élevés en plus de 50 ans, ce qui signifie probablement que les primes d’option sont élevées. Par conséquent, l’utilisation de spreads d’appels haussiers pourrait être une stratégie plus rentable pour obtenir une exposition longue. Le shutdown gouvernemental en cours et les tensions commerciales croissantes avec la Chine offrent une forte demande sous-jacente pour l’or. Nous avons vu une fuite vers la sécurité similaire lors du shutdown prolongé fin 2018 et début 2019, qui a aidé à faire monter les prix de l’or. Ce pattern, combiné à l’indice du dollar américain faible maintenant à 99,00, crée un environnement très favorable pour le métal précieux. Nous ne pouvons ignorer la demande immense et persistante des banques centrales, qui a fourni un solide support aux prix. Après des achats record où les banques centrales ont ajouté plus de 1 000 tonnes en 2022 et 2023, cette tendance ne montre aucun signe de ralentissement. Cette demande institutionnelle aide à absorber les baisses et ajoute une couche de stabilité au marché. La principale menace pour cette perspective haussière est le rapport de l’Indice des Prix à la Consommation (IPC) prévu pour le 24 octobre. Un chiffre d’inflation surprenant pourrait forcer la Fed à reconsidérer sa position accommodante, ce qui entraînerait probablement un fort recul vers le niveau de soutien de 4 100 $. Les traders devraient être préparés à une volatilité accrue autour de cette publication de données.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
