El d\u00f3lar estadounidense se debilit\u00f3 el martes, con el \u00cdndice del D\u00f3lar (DXY) retrocediendo por debajo de 102.00 tras desvanecerse la fortaleza de inicios de semana; la menor ansiedad fiscal en Francia apoy\u00f3 un tono general m\u00e1s proclive al riesgo. La atenci\u00f3n del mi\u00e9rcoles se desplaza hacia las Solicitudes de Hipotecas MBA, las Expectativas de Inflaci\u00f3n del Consumidor de la Fed de Nueva York y las Minutas del FOMC, junto con comentarios de Logan, de la Fed. El oro avanz\u00f3 levemente en una operativa de consolidaci\u00f3n, pero se mantuvo por debajo de US$4,200 por onza troy, favorecido por un d\u00f3lar m\u00e1s d\u00e9bil y menores rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU.<\/p>\n\n
En FX, el EUR\/USD rebot\u00f3 a m\u00e1ximos semanales cerca de 1.1280, mientras quedan en el radar la Producci\u00f3n Industrial de Alemania y los discursos de Cipollone y Vuj\u010dic, del BCE. El GBP\/USD avanz\u00f3 hacia 1.3300 antes de la Tasa Hipotecaria de la BBA y el \u00cdndice de Precios de Vivienda de Lloyds. El USD\/JPY subi\u00f3 por encima de 158.00, con el foco pasando al \u00edndice Reuters Tankan, las Ganancias Promedio en Efectivo y los \u00edndices adelantados \u201cflash\u201d Coincident y Leading. El AUD\/USD extendi\u00f3 ganancias por tercer d\u00eda, apenas por debajo de 0.7000, antes de los Permisos de Construcci\u00f3n finales, las Aprobaciones de Viviendas Privadas y el \u00cdndice Manufacturero de Ai Group, mientras el WTI del primer mes cay\u00f3 por tercera sesi\u00f3n, rompiendo por debajo de US$87.00 por barril a medida que se moderaban las preocupaciones por la oferta en Oriente Medio.<\/p>\n\n
El \u00cdndice del D\u00f3lar (DXY) al deslizarse por debajo del nivel de 102.00 abre oportunidades t\u00e1cticas de posiciones cortas para traders de derivados en las pr\u00f3ximas semanas. Sugerimos vigilar de cerca las pr\u00f3ximas minutas del FOMC y las expectativas de inflaci\u00f3n, ya que cualquier sesgo m\u00e1s dovish podr\u00eda acelerar este impulso bajista del USD. Hist\u00f3ricamente, cuando el DXY rompe niveles clave de soporte, suele activar ventas automatizadas que podemos capturar mediante opciones put.<\/p>\n\n
Con el EUR\/USD rebotando hacia 1.1280 ante el enfriamiento de las preocupaciones fiscales en Francia, deber\u00edamos considerar comprar opciones call en retrocesos menores. La trayectoria inmediata de menor resistencia apunta al alza, especialmente si los pr\u00f3ximos datos industriales de Alemania muestran se\u00f1ales de estabilizaci\u00f3n. Recomendamos ubicar stops de protecci\u00f3n justo por debajo de la zona de soporte de 1.1200 para gestionar el riesgo frente a comentarios inesperadamente hawkish de banqueros centrales.<\/p>\n\n
El fuerte impulso de la libra esterlina hacia 1.3300 presenta otra operaci\u00f3n de ruptura que podemos aprovechar mediante spreads verticales alcistas. Si los datos de vivienda e hipotecas del Reino Unido se mantienen s\u00f3lidos, anticipamos que el GBP\/USD podr\u00eda apuntar con facilidad al nivel de 1.3450. El uso de estrategias con opciones de riesgo limitado nos permite participar en este momentum sin exponernos a gaps nocturnos.<\/p>\n\n
Mientras tanto, el USD\/JPY ha vuelto a situarse por encima de 158.00, mostrando una divergencia frente al billete verde m\u00e1s d\u00e9bil que exige un enfoque cauteloso. Debemos monitorear las ganancias promedio en efectivo y los indicadores adelantados de Jap\u00f3n para evaluar si el Banco de Jap\u00f3n podr\u00eda sentirse presionado a actuar. Dado que la convicci\u00f3n alcista parece d\u00e9bil, favorecemos estrategias acotadas por rango, como los iron condors, para beneficiarnos de una posible consolidaci\u00f3n.<\/p>\n\n
Por \u00faltimo, el d\u00f3lar australiano est\u00e1 poniendo a prueba el umbral cr\u00edtico de 0.7000, respaldado por un oro que se mantiene firme cerca de su elevado nivel de US$4,200. En contraste, la ca\u00edda del crudo West Texas Intermediate por debajo de US$87.00 debido a la relajaci\u00f3n de las tensiones geopol\u00edticas sugiere que deber\u00edamos cubrir nuestras posiciones vinculadas a materias primas. Preferimos comprar calls de AUD\/USD y, simult\u00e1neamente, utilizar bear put spreads en futuros de petr\u00f3leo para equilibrar el riesgo.<\/p>\n\n\n\n