AUD\/USD retrocedi\u00f3 hacia 0.7010 en la primera jornada asi\u00e1tica, a medida que el D\u00f3lar estadounidense se fortalec\u00eda por el alza de los rendimientos de los bonos del Tesoro y el aumento de las expectativas de un mayor endurecimiento por parte de la Reserva Federal. Estas apuestas siguieron a una subida de tasas al rango de 3.75%\u20134.00%, mientras que CME FedWatch muestra que el mercado descuenta una probabilidad de 65.9% de un aumento en octubre, frente a 57.6% una semana atr\u00e1s y 9.4% hace un mes. La atenci\u00f3n ahora se desplaza a la reuni\u00f3n del Banco de la Reserva de Australia del martes.<\/p>\n
Se espera que el RBA suba las tasas en 25 pb, llevando la Official Cash Rate a 4.60%, un nivel no visto desde noviembre de 2011, mientras que la tasa de desempleo de Australia aument\u00f3 0.1 pp hasta 4.6% frente a una proyecci\u00f3n de cierre de a\u00f1o de 4.5%. El mensaje de la Fed se mantuvo hawkish, aunque mixto en los indicadores de mercado: el puntaje FXS Speechtracker para Beth Hammack fue de 7.2\/10 versus un promedio hist\u00f3rico de 7.5\/10, y el FXS Fed Sentiment Index cay\u00f3 0.34 hasta 147.72. En el plano t\u00e9cnico, el AUD\/USD se ubica por debajo de la SMA de 100 d\u00edas; el RSI est\u00e1 en 33, con resistencias cerca de 0.7070, luego 0.7130 y 0.7265, mientras que el soporte se sit\u00faa en 0.7000.<\/p>\n
Recomendamos que los traders de derivados vigilen de cerca el nivel psicol\u00f3gico clave de 0.7000 en el par AUD\/USD en los pr\u00f3ximos d\u00edas. Con el tipo de cambio actualmente oscilando cerca de 0.7010, los operadores de opciones deber\u00edan considerar la compra de puts de corto plazo con un precio de ejercicio de 0.6950 para cubrirse ante una posible ruptura a la baja. Si el precio quiebra con claridad por debajo de la banda inferior de Bollinger en 0.7000, los datos hist\u00f3ricos sugieren que podr\u00edamos ver una extensi\u00f3n r\u00e1pida hacia el soporte de 0.6900.<\/p>\n
La reuni\u00f3n del Banco de la Reserva de Australia del martes es el catalizador inmediato para el que debemos prepararnos. Si el RBA eleva la tasa de referencia a 4.60% como se espera y se\u00f1ala m\u00e1s incrementos, podr\u00edamos ver un rebote intradiario contundente. En este escenario, podemos utilizar bull call spreads con objetivo en la Media M\u00f3vil Simple de 100 d\u00edas en 0.7070, que actualmente act\u00faa como una fuerte resistencia.<\/p>\n
Tambi\u00e9n debemos observar el cambio en la din\u00e1mica de los bonos, donde el rendimiento del Treasury a 10 a\u00f1os de EE. UU. avanza hacia 4.3%, ampliando el diferencial frente al rendimiento australiano a 10 a\u00f1os de alrededor de 4.15%. Hist\u00f3ricamente, esta divergencia de rendimientos ha presionado al D\u00f3lar australiano, con diferenciales similares en el pasado provocando ca\u00eddas del par superiores al 3% en un lapso de tres semanas. Por lo tanto, cualquier repunte hacia 0.7130, la banda media de Bollinger, deber\u00eda considerarse una oportunidad atractiva para establecer nuevas posiciones cortas mediante bear call spreads.<\/p>\n
Nuestros indicadores t\u00e9cnicos muestran que el \u00cdndice de Fuerza Relativa (RSI) diario se ubica actualmente en 33, lo que apunta a condiciones fuertemente sobrevendidas. Dado que la presi\u00f3n vendedora est\u00e1 extendida, deber\u00edamos evitar perseguir al mercado a la baja a los precios spot actuales sin confirmaci\u00f3n de una ruptura. En su lugar, podemos vender (write) puts fuera del dinero por debajo de 0.6900 para capturar prima, aprovechando la elevada volatilidad impl\u00edcita en torno a las decisiones de bancos centrales de esta semana.<\/p>\n\n\n\n