El d\u00f3lar estadounidense extendi\u00f3 su avance en FX y apunta a cerrar la semana al alza por segunda semana consecutiva, mientras los rendimientos de los bonos del Tesoro segu\u00edan subiendo y los mercados continuaban descontando una Fed restrictiva. Con pocos datos de primera l\u00ednea en agenda, la atenci\u00f3n se desplaza a los pedidos de bienes duraderos de EE. UU. de agosto, la lectura final de la confianza del consumidor de la Universidad de Michigan para septiembre y el balance presupuestario de Canad\u00e1 de julio. La comunicaci\u00f3n de bancos centrales se mantiene activa, con intervenciones previstas de los funcionarios de la Fed Williams y Hammack, junto con el gobernador del BoE, Bailey, y los responsables del BCE Buch y Vujcic; en Asia, lo pr\u00f3ximo incluye el resumen de opiniones del BoJ de su reuni\u00f3n de septiembre y las utilidades industriales de China de agosto.<\/p>\n\n
Las acciones estadounidenses estuvieron vol\u00e1tiles despu\u00e9s de que la reuni\u00f3n Trump\u2013Xi no arrojara un cambio mayor de pol\u00edtica, mientras que el alza del petr\u00f3leo y las expectativas de tasas m\u00e1s altas pesaron frente al soporte del optimismo ligado a la IA. El petr\u00f3leo retrocedi\u00f3 en la sesi\u00f3n asi\u00e1tica tras subir el d\u00eda anterior, ya que los riesgos en Oriente Medio mantuvieron una prima geopol\u00edtica, aunque las esperanzas de una tregua entre EE. UU. e Ir\u00e1n limitaron las ganancias; el oro se estabiliz\u00f3 pese a la debilidad semanal, mientras rendimientos m\u00e1s altos y un d\u00f3lar m\u00e1s firme presionaron al metal. En t\u00e9cnicos, el EUR\/USD prob\u00f3 1.1350 (S1) con RSI por debajo de 30 y la banda inferior de Bollinger en juego; los niveles a la baja incluyen 1.1210 (S2) y 1.1065 (S3), mientras que las resistencias se ubican en 1.1470 (R1), 1.1575 (R2) y 1.1685 (R3). El Dow deriv\u00f3 a la baja con 51,700 (R1) en foco; los soportes son 50,500 (S1), 49,600 (S2) y 48,350 (S3), frente a resistencias en 51,700 (R1), 52,685 (R2) y 53,500 (R3).<\/p>\n\n
Sugerimos que los traders de derivados busquen capitalizar la fortaleza persistente del d\u00f3lar estadounidense enfoc\u00e1ndose en posiciones cortas en el par EUR\/USD. Aunque el par ha alcanzado un s\u00f3lido nivel de soporte cerca de 1.1350, el impulso subyacente de sesgo restrictivo por parte de la Reserva Federal sugiere que un nuevo descenso hacia 1.1210 es altamente posible. Sin embargo, dado que el \u00cdndice de Fuerza Relativa (RSI) diario se encuentra actualmente por debajo de 30, aconsejamos a los traders que utilicen opciones put ser cautelosos ante un rebote correctivo de corto plazo.<\/p>\n\n
En el mercado de derivados sobre acciones, creemos que cubrir carteras largas o tomar posiciones bajistas sobre el \u00edndice Dow Jones es una decisi\u00f3n prudente. Con el \u00edndice apuntando actualmente a la siguiente l\u00ednea de soporte en 50,500, la compra de opciones put puede ofrecer una v\u00eda efectiva para gestionar los riesgos a la baja. Consideramos que la combinaci\u00f3n de rendimientos en alza de los bonos de EE. UU., con el Treasury a 10 a\u00f1os rondando 4.3%, y presiones persistentes por el precio del petr\u00f3leo mantiene limitados a los \u00edndices burs\u00e1tiles estadounidenses.<\/p>\n\n
Para los traders de derivados de energ\u00eda, las se\u00f1ales mixtas en el mercado de crudo exigen un enfoque altamente flexible, como el uso de estrategias basadas en volatilidad. Si bien las tensiones en Oriente Medio sostienen una prima geopol\u00edtica, las esperanzas de una tregua EE. UU.\u2013Ir\u00e1n siguen limitando los repuntes fuertes. Hist\u00f3ricamente, enfrentamientos similares han derivado en oscilaciones bruscas e impredecibles, lo que hace atractivas las opciones sobre volatilidad impl\u00edcita para capturar rupturas repentinas.<\/p>\n\n
Recomendamos que los traders de metales preciosos sigan de cerca el mercado de bonos, ya que los derivados de oro permanecen muy sensibles al alza de los costos de financiamiento. Aunque el oro ha mostrado resiliencia frente a un \u201cgreenback\u201d m\u00e1s fuerte, el mayor costo de oportunidad de mantener activos sin rendimiento suele limitar su potencial alcista. Los traders de derivados podr\u00edan considerar la venta de calls cubiertas sobre oro para generar ingresos por primas mientras los precios consolidan.<\/p>\n\n
Por \u00faltimo, instamos a los traders a posicionarse de forma defensiva antes de las publicaciones econ\u00f3micas clave de hoy, incluidos los pedidos de bienes duraderos de EE. UU. y los discursos programados de funcionarios de bancos centrales. Hist\u00f3ricamente, comentarios restrictivos de funcionarios de la Fed tienden a provocar saltos repentinos en los rendimientos, lo que podr\u00eda detonar volatilidad inmediata en opciones de divisas y de renta variable. Mantener un apalancamiento conservador durante el fin de semana ayudar\u00e1 a proteger el capital ante posibles gaps de mercado.<\/p>\n\n\n\n