{"id":68111,"date":"2026-09-25T11:58:05","date_gmt":"2026-09-25T11:58:05","guid":{"rendered":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-latam\/uncategorized\/ibm-swift-and-the-rise-of-tokenised-bank-deposits\/"},"modified":"2026-09-25T11:58:05","modified_gmt":"2026-09-25T11:58:05","slug":"ibm-swift-and-the-rise-of-tokenised-bank-deposits","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-latam\/featured\/ibm-swift-and-the-rise-of-tokenised-bank-deposits\/","title":{"rendered":"IBM, Swift y el auge de los dep\u00f3sitos bancarios tokenizados"},"content":{"rendered":"
\"\"<\/figure>\n\n\n

En julio, la disputa por el dinero digital se traslad\u00f3 a Washington. Bancos y empresas cripto presionaban para definir qui\u00e9n \u201cse queda\u201d con el dep\u00f3sito<\/a>, con las recompensas de las stablecoins (monedas digitales cuyo precio busca mantenerse estable, normalmente 1 a 1 con el d\u00f3lar) en el centro, y el Congreso atrapado en medio. El mundo cripto estaba entrando al negocio bancario y los bancos, en su mayor\u00eda, se estaban defendiendo.<\/p>\n\n\n\n

Esta semana, los bancos respondieron con infraestructura.<\/p>\n\n\n\n

El jueves, IBM conect\u00f3 su plataforma Digital Asset Haven a un \u201clibro contable\u201d compartido de Swift basado en blockchain<\/a> (una base de datos compartida que registra transacciones), lo que permite a los bancos ordenar transferencias de dep\u00f3sitos tokenizados (dep\u00f3sitos bancarios representados como \u201ctokens\u201d digitales) usando ISO 20022, el est\u00e1ndar de mensajer\u00eda que ya utilizan para pagos internacionales. Ese mismo d\u00eda, siete bancos del Reino Unido realizaron los primeros pagos reales de clientes con libras esterlinas tokenizadas<\/a>. Ninguno esper\u00f3 al Congreso. La funci\u00f3n de IBM sigue en beta (fase de prueba), y a\u00fan no se han revelado bancos participantes, pero la direcci\u00f3n es clara.<\/p>\n\n\n\n

La actualizaci\u00f3n que los bancos ya pagaron<\/h2>\n\n\n\n

La importancia del paso de IBM no est\u00e1 en reemplazar los pagos tradicionales, sino en conectar capacidades de blockchain con la infraestructura que ya existe.<\/p>\n\n\n\n

Los bancos llevan a\u00f1os migrando a ISO 20022<\/a>, un est\u00e1ndar global que define c\u00f3mo se estructuran los mensajes financieros y permite incluir m\u00e1s datos en una instrucci\u00f3n de pago. El \u201cadaptador\u201d de IBM (un conector de software que traduce y conecta sistemas) permite a los bancos usar esa misma capa de mensajer\u00eda para ordenar transferencias de dep\u00f3sitos tokenizados, sin crear procesos separados para blockchain.<\/p>\n\n\n\n

Eso reduce una de las principales barreras de adopci\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n

Para la mayor\u00eda de los bancos, el problema nunca fue si exist\u00eda la tecnolog\u00eda blockchain. El problema fue integrarla con la operaci\u00f3n diaria, los controles regulatorios (cumplimiento) y los marcos de riesgo creados para sistemas financieros tradicionales.<\/p>\n\n\n\n

Los dep\u00f3sitos tokenizados ofrecen un punto medio: los bancos pueden probar liquidaci\u00f3n (settlement: momento en que el intercambio de dinero y activos queda finalizado) m\u00e1s r\u00e1pida y programable, manteniendo los dep\u00f3sitos como pasivos regulados del banco (dinero que el banco debe a sus clientes).<\/p>\n\n\n\n

La tokenizaci\u00f3n pasa de prueba a infraestructura<\/h2>\n\n\n\n

Este enfoque bancario tambi\u00e9n encaja con un cambio regulatorio m\u00e1s amplio.<\/p>\n\n\n\n

Dos d\u00edas antes del anuncio de IBM, el presidente de la CFTC, Michael Selig, dijo en una conferencia de la Fed de Nueva York<\/a> que los mercados de EE.UU. deben prepararse para una \u201ctokenizaci\u00f3n masiva\u201d y para \u201cun mundo de finanzas on-chain (en blockchain) y mercados 24\/7\u201d.<\/p>\n\n\n\n

Sus comentarios no crean nuevas reglas ni un calendario. Pero reflejan un cambio: reguladores e instituciones se enfocan cada vez m\u00e1s en c\u00f3mo deben funcionar los activos tokenizados dentro de los mercados existentes.<\/p>\n\n\n\n

La pregunta regulatoria sigue abierta. La tokenizaci\u00f3n puede tomar varias formas \u2014incluidos dep\u00f3sitos digitales emitidos por bancos, stablecoins y otros activos en blockchain\u2014 y cada modelo plantea dudas distintas sobre supervisi\u00f3n, liquidaci\u00f3n, liquidez (capacidad de convertir a efectivo o mover dinero sin afectar el precio) y acceso.<\/p>\n\n\n\n

La carrera de infraestructura detr\u00e1s del dinero digital<\/h3>\n\n\n\n

El enfoque liderado por bancos es parte de una competencia m\u00e1s amplia por definir c\u00f3mo ser\u00e1 la infraestructura del dinero digital.<\/p>\n\n\n\n

Modelo<\/strong><\/td>Qui\u00e9n emite el dinero<\/strong><\/td>Principal ventaja<\/strong><\/td>Principal reto<\/strong><\/td><\/tr>
Dep\u00f3sitos bancarios tokenizados<\/td>Bancos regulados<\/td>Mantiene el dinero dentro del sistema bancario<\/td>Interoperabilidad (que los sistemas \u201chablen\u201d entre bancos)<\/td><\/tr>
Stablecoins (USDT, USDC)<\/td>Emisores privados<\/td>Liquidez global en blockchain<\/td>Regulaci\u00f3n y supervisi\u00f3n de reservas (activos que respaldan la stablecoin)<\/td><\/tr>
Blockchains p\u00fablicas<\/td>Redes descentralizadas<\/td>Acceso abierto y liquidaci\u00f3n global<\/td>Adopci\u00f3n institucional y cumplimiento regulatorio<\/td><\/tr><\/tbody><\/table><\/figure>\n\n\n\n

Estos modelos no se est\u00e1n desarrollando por separado.<\/p>\n\n\n\n

Los bancos est\u00e1n tomando ideas impulsadas por redes cripto: activos programables (dinero con reglas autom\u00e1ticas), liquidaci\u00f3n en blockchain y transferencias siempre activas.<\/p>\n\n\n\n

Al mismo tiempo, la infraestructura cripto se acerca a las finanzas tradicionales. Los emisores de stablecoins se expanden a m\u00faltiples redes blockchain, mientras las instituciones eval\u00faan c\u00f3mo los activos digitales pueden integrarse a flujos de liquidaci\u00f3n institucional (procesos usados por bancos y grandes participantes para cerrar operaciones).<\/p>\n\n\n\n

La discusi\u00f3n ya no es si blockchain entrar\u00e1 a las finanzas, sino qui\u00e9n controlar\u00e1 \u201clas v\u00edas\u201d: los bancos, los emisores privados de dinero digital o las redes abiertas.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Por qu\u00e9 los bancos tienen una ventaja natural<\/h2>\n\n\n\n

El mejor argumento a favor de los dep\u00f3sitos tokenizados es que se apoyan en lo que los bancos ya controlan.<\/p>\n\n\n\n

Un dep\u00f3sito tokenizado sigue siendo un derecho de cobro frente a una instituci\u00f3n regulada. El banco conserva la relaci\u00f3n con el cliente, las obligaciones de cumplimiento y el v\u00ednculo con el balance (su contabilidad de activos y pasivos).<\/p>\n\n\n\n

Esto importa porque muchos pagos corporativos no se tratan solo de velocidad. Requieren:<\/p>\n\n\n\n