Bitcoin cotizaba cerca de los 86.000 d\u00f3lares el lunes, mientras el mercado cripto en general se fortalec\u00eda, extendiendo un avance que se mantiene desde el 16 de septiembre. La acci\u00f3n del precio presiona hacia una zona de resistencia en el \u00e1rea de 88.000\u201390.000 d\u00f3lares, respaldada por un apetito por riesgo elevado tras el endurecimiento de la pol\u00edtica monetaria de la Reserva Federal en 25 puntos b\u00e1sicos el mi\u00e9rcoles pasado, en su esfuerzo por llevar la inflaci\u00f3n de EE. UU. de regreso al 2%. El \u00edndice cripto de Miedo y Codicia se ubic\u00f3 en 70, desde 57 la semana pasada, mientras que los indicadores t\u00e9cnicos muestran un momentum exigido, con el RSI alrededor de 73 y el MACD en positivo. Los niveles de soporte se vigilan en 84.000 y 80.000 d\u00f3lares, con un colch\u00f3n m\u00e1s amplio dado por las EMAs de 50, 100 y 200 d\u00edas agrupadas entre aproximadamente 72.300 y 75.000 d\u00f3lares; el soporte de SuperTrend se sit\u00faa cerca de 75.974.<\/p>\n\n
El oro se mantuvo bajo presi\u00f3n, con el XAU\/USD en torno a 4.340 d\u00f3lares y limitado por la EMA de 50 d\u00edas en 4.344 y la EMA de 100 d\u00edas en 4.362. La EMA de 200 d\u00edas en 4.321 se ubica justo por debajo del spot, mientras que las restricciones al alza incluyen una l\u00ednea de tendencia descendente cerca de 4.506 y un nivel de SuperTrend en 4.591. Las lecturas de momentum fueron moderadas, con el RSI alrededor de 48 y el MACD en negativo, dejando el \u00e1rea de 4.321 como el nivel bajista inmediato a monitorear.<\/p>\n\n
Recomendamos que los traders de derivados se preparen para un aumento de la volatilidad enfoc\u00e1ndose en oportunidades de compra en retrocesos menores, en lugar de perseguir el rally actual cerca de 86.000 d\u00f3lares. Dado que el \u00cdndice de Fuerza Relativa (RSI) se encuentra en zona de sobrecompra en 73, cualquier impulso inmediato hacia el rango de 88.000 a 90.000 d\u00f3lares podr\u00eda enfrentar una r\u00e1pida toma de ganancias. El uso de opciones, como los bull call spreads, nos permite aprovechar este momentum alcista mientras delimitamos estrictamente el riesgo frente a ca\u00eddas repentinas.<\/p>\n\n
Nuestra visi\u00f3n alcista para las pr\u00f3ximas semanas est\u00e1 ampliamente respaldada por datos hist\u00f3ricos, que muestran que octubre suele ser uno de los meses con mejor desempe\u00f1o para Bitcoin. Seg\u00fan estad\u00edsticas hist\u00f3ricas del mercado cripto, desde 2013 Bitcoin ha cerrado octubre con retornos positivos en m\u00e1s del 80% de las ocasiones, con una ganancia promedio significativa de alrededor del 20% en ese periodo. Este patr\u00f3n estacional, combinado con el \u00cdndice cripto de Miedo y Codicia subiendo a 70, sugiere un fuerte viento de cola de cara al pr\u00f3ximo mes.<\/p>\n\n
Para los metales preciosos, deber\u00edamos adoptar un enfoque cauteloso de \u201cesperar y ver\u201d cerca del nivel clave de soporte de 4.321 d\u00f3lares. Dado que el oro opera actualmente por debajo de sus medias m\u00f3viles de 50 y 100 d\u00edas, una ruptura por debajo de este promedio de 200 d\u00edas podr\u00eda detonar fuertes ventas en corto. Por el contrario, si este piso estructural se mantiene, ofrece un punto de entrada de bajo riesgo para comprar opciones call anticipando un rebote.<\/p>\n\n
La reciente subida de tasas de 25 puntos b\u00e1sicos por parte de la Reserva Federal subraya temores persistentes de inflaci\u00f3n, que mantienen a los inversionistas en m\u00e1xima alerta. Hist\u00f3ricamente, los flujos hacia ETFs de oro y los vol\u00famenes de negociaci\u00f3n tienden a estabilizarse cuando persisten las tensiones geopol\u00edticas, incluso bajo una pol\u00edtica monetaria m\u00e1s restrictiva. Deber\u00edamos monitorear de cerca estos cambios macroecon\u00f3micos, ya que determinar\u00e1n los flujos de capital entre los refugios tradicionales y los activos digitales.<\/p>\n\n\n\n