USD\/JPY subi\u00f3 el lunes, anulando la se\u00f1al negativa inicial del viernes, marcada por un fuerte rechazo al alza reflejado en una larga mecha superior y una posible trampa alcista cerca de la barrera de Fibonacci en 157.52. El rebote puso a prueba y quebr\u00f3 157.52, nivel que corresponde al retroceso de 61.8% del tramo bajista 160.39\/152.88 y que coincide con la media m\u00f3vil de 30 d\u00edas (30DMA). Un quiebre claro abrir\u00eda espacio para un nuevo impulso hacia la media m\u00f3vil de 200 d\u00edas (200DMA) en 158.40, con resistencias adicionales en 158.05 y 158.62.<\/p>\n
Los indicadores diarios han mejorado: el RSI volvi\u00f3 a ubicarse por encima de la zona de neutralidad y las medias m\u00f3viles de 10 y 20 d\u00edas (10DMA y 20DMA) muestran una configuraci\u00f3n alcista, reforzada por un patr\u00f3n semanal de envolvente alcista. Sin embargo, lecturas de estoc\u00e1stico en sobrecompra y el momentum de 14 d\u00edas a\u00fan en terreno negativo sugieren posibles vientos en contra. A la baja, el retroceso de 50% en 156.64, respaldado por la 20DMA, se ha convertido en soporte, junto con niveles en 157.00, 155.75 y 155.28. El yen se mantuvo debilitado tras la subida dovish del BOJ la semana pasada y la postura hawkish del banco central de EE. UU. despu\u00e9s de su primera subida de tasas desde 2023 y la orientaci\u00f3n hacia un posible ciclo de endurecimiento.<\/p>\n
Sugerimos que los traders de derivados se preparen para una continuaci\u00f3n del avance en USD\/JPY durante las pr\u00f3ximas semanas, a medida que los alcistas recuperan tracci\u00f3n. El par recientemente super\u00f3 el soporte clave en 156.64 y ahora est\u00e1 poniendo a prueba la barrera cr\u00edtica de Fibonacci en 157.52. Si vemos un quiebre limpio por encima de ese nivel, probablemente despejar\u00e1 el camino hacia la media m\u00f3vil de 200 d\u00edas en 158.40.<\/p>\n
En apoyo de esta visi\u00f3n, datos recientes de mercado muestran que el yen japon\u00e9s se ha debilitado cerca de 3% frente al d\u00f3lar estadounidense en las \u00faltimas semanas. Los indicadores t\u00e9cnicos diarios se est\u00e1n volviendo claramente favorables, con el \u00cdndice de Fuerza Relativa (RSI) retomando niveles por encima del umbral neutral de 50. Adem\u00e1s, un s\u00f3lido patr\u00f3n semanal de envolvente alcista sugiere que la presi\u00f3n compradora se est\u00e1 intensificando con rapidez.<\/p>\n
Para operadores de opciones, favorecemos la compra de opciones call de corto plazo con objetivo en la zona de resistencia 158.40\u2013158.62. Para gestionar el riesgo, deber\u00edamos activar stops o deshacer posiciones largas si el par vuelve a caer por debajo del soporte clave en 156.64. Si bien lecturas de estoc\u00e1stico en sobrecompra advierten de retrocesos breves, se espera que el impulso alcista dominante limite el riesgo a la baja.<\/p>\n
Este sesgo alcista est\u00e1 respaldado en lo fundamental por la reciente subida de tasas con tono dovish del Banco de Jap\u00f3n, que hizo poco por rescatar al yen. Al mismo tiempo, la postura hawkish de la Reserva Federal y su decisi\u00f3n de elevar tasas por primera vez desde 2023 han revitalizado al d\u00f3lar. Esta ampliaci\u00f3n del diferencial de rendimientos hace que las estrategias de derivados largas en d\u00f3lar resulten muy atractivas para las pr\u00f3ximas semanas.<\/p>\n\n\n\n