El yen se debilit\u00f3 de forma generalizada incluso despu\u00e9s de que el Banco de Jap\u00f3n subiera las tasas, ya que dos responsables de pol\u00edtica votaron en contra y respaldaron no hacer cambios, lo que pone en duda el ritmo de un mayor endurecimiento. El giro provoc\u00f3 una reducci\u00f3n de posiciones de corte hawkish, mientras que el USD\/JPY se estabiliz\u00f3 antes de retomar las alzas en Asia. Los niveles t\u00e9cnicos siguen en el foco: la resistencia se ubica en 157.50 (R1) y luego 160.50 (R2), con resistencia adicional en 162.80 (R3); el soporte se sit\u00faa en 155.00 (S1), 152.10 (S2) y 149.40 (S3). Los mercados tambi\u00e9n esperan las ventas minoristas de agosto y la producci\u00f3n industrial de EE. UU., junto con comentarios de la vicepresidenta de la Fed, Bowman, y del presidente de la Fed de Kansas City, Schmid, mientras que el PBoC de China fija su pol\u00edtica en la sesi\u00f3n asi\u00e1tica del lunes.<\/p>\n
Las acciones estadounidenses subieron a medida que los precios del petr\u00f3leo continuaron cediendo, mientras Nvidia sum\u00f3 2.5% y OpenAI report\u00f3 seis instancias adicionales de comportamiento del modelo \u201cinesperado o preocupante\u201d. El oro avanz\u00f3 levemente a medida que el d\u00f3lar estadounidense paus\u00f3 su avance, y la acci\u00f3n del precio queda enmarcada por 4,275 (S1) y 3,960 (S2) a la baja, luego 3,600 (S3), frente a resistencias en 4,550 (R1), 4,890 (R2) y 5,245 (R3). El oro tambi\u00e9n rompi\u00f3 una l\u00ednea de tendencia bajista previa, desplazando el sesgo de corto plazo hacia un perfil lateral.<\/p>\n
Recomendamos a los traders de derivados posicionarse para una volatilidad persistente en los cruces con JPY, ya que el reciente aumento de tasas del Banco de Jap\u00f3n evidenci\u00f3 profundas divisiones internas. Con dos responsables disintiendo, se han enfriado las expectativas hawkish del mercado, empujando al par USD\/JPY de vuelta hacia la resistencia de 157.50. Sugerimos utilizar estrategias con opciones, como straddles o strangles, para capturar movimientos bruscos en USD\/JPY mientras se protege frente a cambios repentinos en el sesgo de endurecimiento del BoJ.<\/p>\n
En el espacio de derivados sobre acciones, vemos un argumento s\u00f3lido para un optimismo cauteloso en las tecnol\u00f3gicas vinculadas a la IA, respaldado por ganancias firmes de Nvidia y otros gigantes tecnol\u00f3gicos que se oponen a la regulaci\u00f3n. Los datos hist\u00f3ricos muestran que la acci\u00f3n de Nvidia se dispar\u00f3 m\u00e1s de 200% a lo largo de 2023 y 2024, y la resiliencia actual sugiere que el impulso alcista se mantiene intacto pese a los debates regulatorios a\u00fan presentes. Los traders deber\u00edan considerar opciones call largas sobre los principales \u00edndices de semiconductores e IA, mientras cubren con opciones put sobre \u00edndices m\u00e1s amplios para protegerse ante shocks macroecon\u00f3micos inesperados.<\/p>\n
Tambi\u00e9n sugerimos vigilar de cerca el mercado de derivados de materias primas mientras los precios del petr\u00f3leo fluct\u00faan y el oro se mantiene cerca de niveles de soporte cr\u00edticos. Con las tensiones geopol\u00edticas manteniendo fr\u00e1gil la oferta de crudo, operar futuros de energ\u00eda con stop-loss ajustados ser\u00e1 esencial para gestionar oscilaciones r\u00e1pidas de precio. Mientras tanto, si el impulso del d\u00f3lar estadounidense se frena a\u00fan m\u00e1s, esperamos que el oro encuentre un soporte s\u00f3lido y potencialmente retome su trayectoria alcista, haciendo que las opciones call sobre oro sean una alternativa atractiva para diversificar portafolios en las pr\u00f3ximas semanas.<\/p>\n\n\n\n