La Reserva Federal realiz\u00f3 su primera subida de tasas desde 2023 y su dot plot actualizado apunta a un aumento adicional antes de fin de a\u00f1o. El movimiento respald\u00f3 al USD en el mercado de FX, mientras que las acciones estadounidenses y el oro se vieron presionados. En el Reino Unido, la decisi\u00f3n del Banco de Inglaterra se conocer\u00e1 hacia el final de la sesi\u00f3n europea, con una pol\u00edtica que se espera permanezca sin cambios y con los mercados atentos a si el guidance se vuelve m\u00e1s hawkish.<\/p>\n\n
En Jap\u00f3n, se espera que el BoJ suba las tasas en 25 puntos b\u00e1sicos mientras eval\u00faa los altos precios del petr\u00f3leo y un JPY m\u00e1s d\u00e9bil frente a un crecimiento fr\u00e1gil, con el USD\/JPY operando por encima de 157.50 tras romper ese nivel. Los niveles t\u00e9cnicos destacados incluyen soporte en 155.00 y 152.10, mientras que la resistencia se ubica en 160.50 y 162.80. El petr\u00f3leo cedi\u00f3 despu\u00e9s de que el WTI fallara en 101.00; los soportes clave son 94.30 y 87.55, con resistencias en 108.85 y 114.00. Entre los datos a publicarse figuran el HICP final de agosto de la Eurozona, el bar\u00f3metro empresarial de septiembre y los precios al productor de agosto de Canad\u00e1, adem\u00e1s de las cifras de construcci\u00f3n de agosto en EE. UU., las solicitudes semanales de subsidio por desempleo y el \u00edndice Philly Fed de septiembre, seguidos por el IPC de agosto de Jap\u00f3n y los datos comerciales de agosto de Nueva Zelanda.<\/p>\n\n
Con la subida de tasas hawkish de la Reserva Federal y otra prevista antes de fin de a\u00f1o, sugerimos que los traders de derivados se posicionen para una fortaleza sostenida del d\u00f3lar estadounidense. Las tendencias hist\u00f3ricas muestran que, cuando la Fed desaf\u00eda la presi\u00f3n del poder ejecutivo, la volatilidad de mercado aumenta, lo que respalda al billete verde frente a sus principales pares. Los operadores deber\u00edan considerar posiciones largas en USD o vender oro en corto, que hist\u00f3ricamente tiene dificultades a medida que suben los rendimientos de los Treasuries.<\/p>\n\n
Recomendamos vigilar de cerca el par USD\/JPY, ya que el Banco de Jap\u00f3n enfrenta una presi\u00f3n considerable para subir tasas en 25 puntos b\u00e1sicos. Si el BoJ adopta un tono claramente hawkish, podr\u00eda llevar al par por debajo del soporte de 155.00 hacia 152.10, revirtiendo parte de las fuertes p\u00e9rdidas del yen. Sin embargo, si el banco se queda corto, esperamos que los compradores apunten r\u00e1pidamente a la resistencia de 160.50.<\/p>\n\n
Para quienes operan la libra esterlina, vemos potencial alcista si el Banco de Inglaterra mantiene las tasas pero se\u00f1ala una trayectoria hawkish para frenar la inflaci\u00f3n. Dado que la inflaci\u00f3n de servicios en el Reino Unido hist\u00f3ricamente se ha mantenido r\u00edgida, cualquier guidance agresivo podr\u00eda fortalecer r\u00e1pidamente al GBP\/USD. Recomendamos utilizar estrategias con opciones para capturar este posible quiebre, al tiempo que se protege ante una volatilidad inesperada.<\/p>\n\n
En los mercados de energ\u00eda, creemos que los traders deber\u00edan pasar a un sesgo de rango tras el fracaso del crudo WTI para romper la resistencia de 101 d\u00f3lares. La decisi\u00f3n de Arabia Saudita de suministrar m\u00e1s petr\u00f3leo a Asia est\u00e1 ayudando a aliviar los temores de oferta, arrastrando los precios hacia el soporte de 94.30. Sugerimos utilizar opciones put para buscar ese l\u00edmite inferior, teniendo presente que los riesgos geopol\u00edticos a\u00fan podr\u00edan detonar repuntes repentinos.<\/p>\n\n\n\n