El \u00cdndice del D\u00f3lar Estadounidense (DXY) extendi\u00f3 su avance por sexta sesi\u00f3n consecutiva, operando cerca de 100.30 en la sesi\u00f3n asi\u00e1tica del jueves, antes de la publicaci\u00f3n de las Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo en EE. UU. El d\u00f3lar encontr\u00f3 soporte despu\u00e9s de que la Reserva Federal elevara la tasa de fondos federales en 25 puntos base hasta un rango objetivo de 3.75%\u20134.00%, un movimiento en l\u00ednea con las expectativas y que marc\u00f3 el primer incremento en tres a\u00f1os. Los mercados monetarios asignan una probabilidad de alrededor de 49.8% a otra subida en la reuni\u00f3n de octubre, seg\u00fan la herramienta CME FedWatch.<\/p>\n
Las se\u00f1ales restrictivas tambi\u00e9n se reflejaron en m\u00e9tricas cuantitativas: el puntaje de FXS Speechtracker se ubic\u00f3 en 7.4\/10 frente a un promedio hist\u00f3rico de 7\/10, mientras que el FXS Fed Sentiment Index salt\u00f3 26.07 puntos hasta 151.79, muy por encima del nivel neutral de 100. En el plano t\u00e9cnico, el DXY se mantuvo por encima de las EMAs de 50 y nueve d\u00edas, con el RSI de 14 d\u00edas en 63.58. Se mencionaron niveles de soporte en la EMA de 50 d\u00edas en 99.69 y la EMA de nueve d\u00edas en 99.64, mientras que 100.00 se plante\u00f3 como un piso intermedio. Por separado, datos de 2022 ubicaron al d\u00f3lar con m\u00e1s del 88% del volumen global de negociaci\u00f3n en FX, con un promedio de US$6.6 billones diarios, y el objetivo de inflaci\u00f3n de la Fed es 2%.<\/p>\n
Estamos observando un fuerte impulso alcista en el \u00cdndice del D\u00f3lar Estadounidense (DXY), que se mantiene en torno al nivel de 100.30, impulsado por el reciente aumento de tasas de la Reserva Federal de 25 puntos base hasta un rango de 3.75% a 4.00%. Con el banco central se\u00f1alando un mayor endurecimiento por delante, los operadores de derivados deber\u00edan prepararse para una fortaleza sostenida del d\u00f3lar en las pr\u00f3ximas semanas. Hist\u00f3ricamente, las primeras subidas de tasas en un nuevo ciclo de ajuste suelen detonar repuntes de varias semanas, con el DXY ganando en promedio entre 3% y 5% en el mes posterior al anuncio.<\/p>\n
Recomendamos que los traders se enfoquen en comprar opciones call sobre el USD frente a divisas de menor rendimiento y sensibles al riesgo, como el euro o el d\u00f3lar australiano. Dado que los mercados monetarios descuentan una probabilidad de 49.8% de otra subida de tasas en octubre, se espera que la volatilidad aumente a medida que nos acercamos a la pr\u00f3xima reuni\u00f3n de pol\u00edtica. Los call spreads largos sobre el DXY podr\u00edan ofrecer un perfil atractivo de riesgo-retorno para capitalizar este impulso alcista sin pagar de m\u00e1s por la prima.<\/p>\n
Debemos monitorear de cerca los niveles clave de soporte, en particular la EMA de 50 d\u00edas en 99.69 y la EMA de nueve d\u00edas en 99.64, que actualmente act\u00faan como un piso s\u00f3lido para el \u00edndice. Dado que el RSI de 14 d\u00edas se mantiene cerca de 63.58, existe un riesgo menor de agotamiento temporal de compradores, lo que hace que las opciones put de corto plazo sean viables solo como coberturas temporales. Para posiciones largas, sugerimos colocar stop-losses apenas por debajo del nivel psicol\u00f3gico de 100.00 para proteger el capital ante ca\u00eddas correctivas repentinas.<\/p>\n\n\n\n