El d\u00f3lar estadounidense recuper\u00f3 tracci\u00f3n a medida que los mercados en general se estabilizaron tras la liquidaci\u00f3n de la sesi\u00f3n previa. Las acciones avanzaron levemente, pero la convicci\u00f3n sigui\u00f3 siendo limitada ante la publicaci\u00f3n del IPC de EE. UU. Los metales retrocedieron gradualmente bajo el peso de un billete verde m\u00e1s firme, mientras que EURUSD, GBPUSD y AUDUSD se mantuvieron bajo presi\u00f3n. Las criptomonedas tambi\u00e9n cedieron, ya que las condiciones de riesgo siguieron cautelosas, y el petr\u00f3leo continu\u00f3 corrigiendo.<\/p>\n\n
En el G10, los cruces con JPY se movieron a la baja tras una semana bajista, aunque surgi\u00f3 un rebote moderado. El dato de IPC est\u00e1 listo para impulsar la volatilidad en el corto plazo: una lectura m\u00e1s d\u00e9bil podr\u00eda presionar al d\u00f3lar y elevar a las acciones, los metales y otras divisas sensibles al riesgo, mientras que un resultado m\u00e1s firme reforzar\u00eda las expectativas de tasas de EE. UU. \u201cm\u00e1s altas por m\u00e1s tiempo\u201d y sostendr\u00eda al USD. El posicionamiento se mantuvo defensivo mientras los mercados aguardaban los datos, y se espera que la acci\u00f3n del precio en acciones y metales marque el tono tras el movimiento de ayer.<\/p>\n\n
Sugerimos que los traders de derivados se preparen para una mayor volatilidad en las pr\u00f3ximas semanas, ya que el IPC de EE. UU. de hoy dictar\u00e1 el pr\u00f3ximo movimiento de pol\u00edtica de la Reserva Federal. Hist\u00f3ricamente, incluso una desviaci\u00f3n menor de 0.1% respecto de la inflaci\u00f3n esperada puede detonar un movimiento de 1.5% en el S&P 500 en cuesti\u00f3n de horas. Por lo tanto, recomendamos utilizar straddles o strangles de corto plazo para capturar estos quiebres repentinos de precios en ambas direcciones.<\/p>\n\n
Con el \u00cdndice del D\u00f3lar estadounidense mostrando fortaleza renovada cerca del nivel 101.50, aconsejamos a los traders de derivados monitorear de cerca pares clave como EURUSD y GBPUSD. Si la inflaci\u00f3n sale m\u00e1s caliente de lo anticipado, comprar opciones call de USD de vencimiento corto ayudar\u00e1 a capitalizar un mayor \u201csqueeze\u201d en divisas sensibles al riesgo. En cambio, un dato m\u00e1s suave deber\u00eda llevarnos a posicionarnos para una reversi\u00f3n r\u00e1pida del USD usando opciones put apalancadas.<\/p>\n\n
El oro y la plata est\u00e1n sintiendo la presi\u00f3n de un billete verde m\u00e1s fuerte, con el oro poniendo a prueba niveles clave de soporte alrededor de los US$2,500. Los traders de derivados deber\u00edan considerar comprar opciones call sobre metales si el IPC decepciona, ya que rendimientos m\u00e1s bajos hist\u00f3ricamente impulsan al oro a nuevos m\u00e1ximos. Sin embargo, debemos mantener la cautela y usar stop-loss ajustados en contratos de futuros largos, en caso de que una inflaci\u00f3n persistente mantenga las tasas m\u00e1s altas por m\u00e1s tiempo.<\/p>\n\n
En los mercados de acciones y criptomonedas, el apetito por riesgo se mantiene muy cauteloso tras la reciente liquidaci\u00f3n del mercado. Consideramos que cubrir carteras de renta variable con puts semanales sobre \u00edndices es una medida defensiva inteligente para protegerse ante una correcci\u00f3n m\u00e1s profunda. Para los traders de cripto, utilizar perpetual swaps bajistas o call spreads cubiertos puede ayudar a gestionar la exposici\u00f3n mientras Bitcoin lucha por encontrar un piso firme.<\/p>\n\n\n\n