El d\u00f3lar australiano cay\u00f3 0.80% frente al d\u00f3lar estadounidense el jueves, ya que una inflaci\u00f3n de productores en EE. UU. m\u00e1s alta de lo esperado empuj\u00f3 a los mercados hacia una perspectiva m\u00e1s restrictiva de la Reserva Federal. El AUD\/USD se negoci\u00f3 en torno a 0.7159 tras tocar 0.7223. El PPI de agosto en EE. UU. subi\u00f3 0.4% mes a mes, mientras que el PPI subyacente avanz\u00f3 0.2% m\/m; la tasa general anual se elev\u00f3 ligeramente a 5.4% frente a previsiones de 5.3%. Los mercados monetarios asignan una probabilidad de 71% a un alza de 0.25% en la tasa de la Fed, seg\u00fan la herramienta CME FedWatch, mientras que las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo se ubicaron en 205K frente a 206K previamente.<\/p>\n\n
Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. subieron, ayudando a que el \u00cdndice del D\u00f3lar (DXY) cerrara cerca de 99.09 con avances de alrededor de 0.30%. El petr\u00f3leo tambi\u00e9n se dispar\u00f3 a medida que se intensific\u00f3 el conflicto EE. UU.\u2013Ir\u00e1n, con Brent y WTI por encima de US$100 por barril y alzas de m\u00e1s de 6%. En Australia, no hay publicaciones importantes el viernes, aunque los comentarios del RBA han elevado las apuestas por una tasa de pol\u00edtica de 4.85% hacia finales de 2027, lo que implica 50 puntos base de endurecimiento. La atenci\u00f3n se centra en el IPC del viernes: se espera 0.4% m\/m frente a 0.1% previo, 3.4% interanual, con el IPC subyacente en 0.2% m\/m y 2.4% i\/a frente a 2.5%. En t\u00e9rminos t\u00e9cnicos, el AUD\/USD opera cerca de 0.7161, manteni\u00e9ndose por encima de las SMAs de 50\/100\/200 d\u00edas en torno a 0.7062, con resistencia cerca de 0.7198.<\/p>\n\n—\n\n
Con los referentes de crudo Brent y WTI dispar\u00e1ndose por encima de la marca de US$100 por barril debido a la escalada de tensiones en Medio Oriente, los riesgos inflacionarios globales est\u00e1n claramente sesgados al alza. Recomendamos a los traders de derivados posicionarse para una volatilidad sostenida, ya que las presiones de precios impulsadas por la energ\u00eda se trasladan directamente a las pr\u00f3ximas m\u00e9tricas econ\u00f3micas. Hist\u00f3ricamente, los shocks petroleros geopol\u00edticos s\u00fabitos han fortalecido el \u00cdndice del D\u00f3lar (DXY), que actualmente est\u00e1 poniendo a prueba el nivel de 99.09.<\/p>\n\n—\n\n
De cara a la reuni\u00f3n clave de la Reserva Federal de la pr\u00f3xima semana, los mercados monetarios ya descuentan una probabilidad de 71% de un aumento de 25 puntos base en la tasa. Recomendamos utilizar opciones put de AUD\/USD de corto plazo para cubrirse ante una sorpresa m\u00e1s restrictiva si el pr\u00f3ximo informe de IPC supera la tasa anual esperada de 3.4%. Esta estrategia protege las carteras frente a una ca\u00edda m\u00e1s profunda del par, que recientemente retrocedi\u00f3 desde su m\u00e1ximo de 0.7223 hasta 0.7159.<\/p>\n\n
En los gr\u00e1ficos, el par AUD\/USD se mantiene en una tendencia alcista m\u00e1s amplia siempre que se sostenga por encima del conjunto de medias m\u00f3viles de 50, 100 y 200 d\u00edas. Sugerimos ubicar stops de p\u00e9rdida justo por debajo de la zona clave de soporte de 0.7062 para gestionar los riesgos a la baja. Para compradores, recomendamos esperar un cierre diario claro por encima de la resistencia de 0.7198 antes de sumar a posiciones largas.<\/p>\n\n
Si bien el tono m\u00e1s restrictivo del Banco de la Reserva de Australia (RBA) ha empujado las expectativas de tasas locales a 4.85% hacia finales de 2027, la ventaja inmediata de rendimiento recae en EE. UU. Preferimos straddles de opciones de corto plazo para capturar oscilaciones r\u00e1pidas del precio sin tomar un sesgo direccional antes de la publicaci\u00f3n del IPC de hoy. Esto nos permite beneficiarnos del salto en la volatilidad impl\u00edcita a medida que el mercado asimila estas perspectivas contrapuestas de los bancos centrales.<\/p>\n\n\n\n