USD\/CAD cedi\u00f3 alrededor de 0.15% a 1.3813, con el d\u00f3lar canadiense m\u00e1s firme a medida que sub\u00edan los precios del petr\u00f3leo, mientras que los mercados de Estados Unidos y Canad\u00e1 permanec\u00edan cerrados por el D\u00eda del Trabajo. El \u00faltimo informe laboral de Canad\u00e1 mostr\u00f3 una p\u00e9rdida de 41.7K empleos, aunque la tasa de desempleo se mantuvo en 6.4%. El par hab\u00eda repuntado previamente despu\u00e9s de que las N\u00f3minas No Agr\u00edcolas de EE. UU. superaran las expectativas, pero ese movimiento posteriormente se desvaneci\u00f3.<\/p>\n
El panorama est\u00e1 siendo moldeado por la geopol\u00edtica y las expectativas de tasas. La escalada de la guerra entre Estados Unidos e Ir\u00e1n ha a\u00f1adido presi\u00f3n alcista sobre los precios de la energ\u00eda, un factor que tiende a respaldar al CAD y a presionar a la baja al USD\/CAD. Datos de Prime Terminal muestran que se espera que la Reserva Federal suba las tasas en 25 puntos base, con una probabilidad de 63% de un movimiento a 3.75%\u20134% y 37% de que no haya cambios, mientras que los mercados monetarios descuentan cerca de 70% de probabilidad de que el Banco de Canad\u00e1 mantenga en 2.25% y 30% de un alza. En los gr\u00e1ficos, el USD\/CAD se ubicaba cerca de 1.3816, limitado por debajo de resistencias en torno a 1.3942 y 1.3999, con el RSI (14) cerca de 41; el soporte est\u00e1 justo por debajo de 1.38, y luego en 1.3598 y 1.3526.<\/p>\n
Sugerimos que los traders de derivados consideren comprar opciones put de USD\/CAD de corto plazo, dado que el par enfrenta una fuerte resistencia t\u00e9cnica cerca de 1.3942. A pesar de las d\u00e9biles cifras de empleo canadiense, el d\u00f3lar canadiense est\u00e1 encontrando un soporte s\u00f3lido por el repunte del crudo. Con los referentes globales del petr\u00f3leo acerc\u00e1ndose a los US$80 por barril en medio de tensiones geopol\u00edticas en escalada, es muy probable que esta fortaleza de la materia prima arrastre al USD\/CAD hacia el nivel de soporte de 1.3598.<\/p>\n
Tambi\u00e9n recomendamos utilizar opciones call sobre Brent o WTI para capitalizar mayores disrupciones en el sector energ\u00e9tico. Hist\u00f3ricamente, conflictos geopol\u00edticos repentinos en regiones clave productoras de petr\u00f3leo han provocado saltos r\u00e1pidos de 10% a 15% en los precios de la energ\u00eda, lo que impulsa directamente al \u201cLoonie\u201d. Mantener un sesgo alcista en derivados vinculados a energ\u00eda ayudar\u00e1 a proteger portafolios y a aprovechar la correlaci\u00f3n positiva entre el petr\u00f3leo y el d\u00f3lar canadiense.<\/p>\n
Con datos clave de inflaci\u00f3n de EE. UU. programados para publicarse m\u00e1s adelante esta semana, esperamos un repunte s\u00fabito de la volatilidad cambiaria. Los traders de derivados pueden aprovechar este entorno estableciendo straddles largos en USD\/CAD, lo que les permite beneficiarse de oscilaciones amplias del precio independientemente de la direcci\u00f3n. Este enfoque es especialmente pr\u00e1ctico ahora, dado que las probabilidades del mercado est\u00e1n divididas, con 63% de probabilidad de un alza de tasas de la Reserva Federal al rango de 3.75% – 4.0%.<\/p>\n
Recomendamos vigilar de cerca el soporte inmediato del USD\/CAD justo por debajo de 1.3800, ya que una ruptura por debajo de ese punto podr\u00eda detonar una ca\u00edda m\u00e1s acelerada hacia 1.3526. Mientras tanto, conviene colocar \u00f3rdenes de stop-loss apenas por encima del cl\u00faster de medias m\u00f3viles en 1.3999 para protegerse ante un giro repentino del d\u00f3lar estadounidense. La gesti\u00f3n del riesgo alrededor de estos l\u00edmites t\u00e9cnicos espec\u00edficos ser\u00e1 esencial a medida que fluct\u00faen las expectativas de tasas de inter\u00e9s en las pr\u00f3ximas semanas.<\/p>\n\n\n\n