Ir\u00e1n dijo que hab\u00eda apuntado contra tres petroleros que utilizaron una ruta no autorizada a trav\u00e9s del Estrecho de Ormuz, junto con una serie de buques vinculados a Estados Unidos, en respuesta a ataques estadounidenses contra petroleros iran\u00edes durante el fin de semana, inform\u00f3 Bloomberg el domingo. La acci\u00f3n vuelve a poner el foco en los riesgos para el transporte mar\u00edtimo en torno a esta v\u00eda navegable, un conducto clave para los flujos energ\u00e9ticos del Golfo.<\/p>\n
El alto funcionario de seguridad Mohsen Rezaee afirm\u00f3 que Ir\u00e1n establecer\u00eda en los pr\u00f3ximos d\u00edas una nueva zona restringida cerca de Ormuz. Dijo que la zona comenzar\u00eda en la l\u00ednea de bloqueo de la Marina de EE. UU. y se extender\u00eda a partes del Golfo P\u00e9rsico, y que cualquier embarcaci\u00f3n que ingrese ser\u00eda a\u00f1adida a la lista de sanciones de Ir\u00e1n. Rezaee tambi\u00e9n se\u00f1al\u00f3 que Ir\u00e1n y Om\u00e1n firmar\u00edan en los pr\u00f3ximos d\u00edas un acuerdo para un nuevo corredor a trav\u00e9s de Ormuz, con puntos de entrada y salida bajo control iran\u00ed.<\/p>\n
Esperamos presi\u00f3n alcista inmediata sobre los referentes del crudo como Brent y WTI, ya que el Estrecho de Ormuz maneja alrededor de 20 millones de barriles de petr\u00f3leo por d\u00eda, lo que equivale a cerca del 20% del consumo mundial de petr\u00f3leo. Los operadores de derivados deber\u00edan posicionarse para un fuerte salto del precio del crudo comprando opciones call de corto vencimiento y fuera del dinero (out-of-the-money) sobre Brent. Hist\u00f3ricamente, incluso la amenaza de interrupciones en este cuello de botella cr\u00edtico ha impulsado el crudo entre 10% y 15% en cuesti\u00f3n de d\u00edas.<\/p>\n
Recomendamos comprar opciones call sobre el \u00edndice de volatilidad del crudo de CBOE (OVX) para capitalizar el aumento inevitable del temor en el mercado. La volatilidad impl\u00edcita en derivados energ\u00e9ticos cotiza actualmente en niveles relativamente moderados, lo que hace que estas opciones sean una cobertura accesible ante una escalada m\u00e1s amplia en Medio Oriente. Estrategias largas de straddle o strangle en ETFs de energ\u00eda como el Energy Select Sector SPDR Fund (XLE) tambi\u00e9n ofrecen una forma equilibrada de operar esta repentina incertidumbre geopol\u00edtica.<\/p>\n
Tambi\u00e9n sugerimos observar de cerca al sector de transporte mar\u00edtimo, donde los contratos de derivados de fletes como los Forward Freight Agreements (FFAs) son altamente sensibles a bloqueos regionales. Durante crisis previas de petroleros en el Golfo P\u00e9rsico, las tarifas diarias de fletamento para Very Large Crude Carriers (VLCCs) se dispararon, en ocasiones duplic\u00e1ndose en menos de una semana. Tomar posiciones largas en acciones de navieras de tanqueros o en futuros de fletes ayudar\u00e1 a capturar la enorme prima de riesgo que ahora se est\u00e1 incorporando en las rutas mar\u00edtimas globales.<\/p>\n
Dado que esta situaci\u00f3n podr\u00eda escalar r\u00e1pidamente con bloqueos navales, debemos mantener l\u00edmites estrictos de stop-loss en cualquier operaci\u00f3n especulativa de corto plazo. Los traders tambi\u00e9n deber\u00edan vigilar al d\u00f3lar estadounidense, que hist\u00f3ricamente se fortalece como activo refugio durante tensiones geopol\u00edticas vinculadas a la energ\u00eda. Equilibrar posiciones largas en petr\u00f3leo con coberturas en activos refugio proteger\u00e1 los portafolios si un p\u00e1nico m\u00e1s amplio del mercado desencadena una liquidaci\u00f3n generalizada de activos.<\/p>\n\n\n\n