AUD\/USD cay\u00f3 0,30% el viernes hasta cerca de 0,7170, tras haber tocado previamente 0,7206, su nivel m\u00e1s alto desde mediados de mayo, a medida que el d\u00f3lar estadounidense encontr\u00f3 nueva demanda luego de comentarios hawkish del presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh. Reafirm\u00f3 que la estabilidad de precios sigue siendo la prioridad del banco central y se\u00f1al\u00f3 que los responsables de pol\u00edtica necesitan confianza en que la inflaci\u00f3n subyacente se est\u00e1 moviendo hacia el objetivo, manteniendo la meta del 2% para el \u00edndice de Gastos de Consumo Personal (PCE). Las expectativas de tasas cambiaron r\u00e1pidamente: la herramienta CME FedWatch mostr\u00f3 una probabilidad cercana al 60% de un alza en septiembre, frente a alrededor del 36% antes del discurso, lo que pes\u00f3 sobre el par.<\/p>\n\n
El d\u00f3lar australiano recibi\u00f3 cierto apoyo del Bolet\u00edn del Banco de la Reserva de Australia, que indic\u00f3 que los precios al consumidor se han mantenido por encima de su objetivo de 2%-3% durante gran parte del per\u00edodo posterior a la pandemia, reforzando las expectativas de un cuarto incremento de tasas antes de fin de a\u00f1o. Los datos de inflaci\u00f3n fueron mixtos: el IPC se moder\u00f3 a 3,5% interanual en julio desde 3,8% en junio, aunque se mantuvo por encima del consenso de 3,2%, mientras que el IPC recortado (Trimmed Mean) se sostuvo en 3,6% frente a un 3,5% esperado. En los gr\u00e1ficos, AUD\/USD se negociaba en 0,7166, por encima de las SMA de 100 y 200 per\u00edodos en 0,7108 y 0,7053; el RSI se enfri\u00f3 hacia 46, con soporte en 0,7135 y resistencia en 0,7206.<\/p>\n\n
Recomendamos que los traders de derivados se posicionen para una mayor volatilidad y un billete verde m\u00e1s fuerte en las pr\u00f3ximas semanas. Tras la advertencia hawkish del presidente de la Fed, Kevin Warsh, de que la inflaci\u00f3n sigue siendo una amenaza principal, la probabilidad de un aumento de tasas en EE. UU. en septiembre se dispar\u00f3 a 60%. Este giro ya est\u00e1 atrayendo capital de regreso a los activos estadounidenses, impulsando al alza los rendimientos de los Treasuries de corto plazo y ejerciendo presi\u00f3n inmediata sobre el par AUD\/USD.<\/p>\n\n
No obstante, debemos equilibrar esta fortaleza del USD con la persistencia de la inflaci\u00f3n en Australia, que se ubic\u00f3 en 3,5% en julio frente al 3,2% que esperaba el mercado. Dado que se anticipa ampliamente que el Banco de la Reserva de Australia realice otra suba de tasas antes de fin de a\u00f1o, el d\u00f3lar australiano todav\u00eda cuenta con un s\u00f3lido piso fundamental. Para aprovechar este tira y afloja de pol\u00edticas, favorecemos estrategias de venta de volatilidad como short straddles o iron condors, apuntando al rango de negociaci\u00f3n ya establecido.<\/p>\n\n
Desde el punto de vista t\u00e9cnico, debemos vigilar la zona clave de soporte entre 0,7108 y 0,7117, que coincide con la media m\u00f3vil simple de 100 per\u00edodos y una l\u00ednea de tendencia ascendente. Si el par cae hacia esa regi\u00f3n, sugerimos comprar opciones call de AUD\/USD de corto plazo para capturar posibles rebotes. Por el contrario, podemos considerar establecer posiciones cortas defensivas si el par tiene dificultades para romper la fuerte resistencia en 0,7206.<\/p>\n\n\n\n