El d\u00f3lar australiano subi\u00f3 0,2% hasta cerca de 0,7180 frente al d\u00f3lar estadounidense en las primeras operaciones europeas, respaldado por datos de inflaci\u00f3n m\u00e1s firmes de lo previsto que elevaron las expectativas de otro aumento de tasas del Banco de la Reserva de Australia (RBA) este a\u00f1o. El IPC de Australia aument\u00f3 1% mensual en julio frente a previsiones de 0,8%, tras una ca\u00edda de 0,1% en junio. En t\u00e9rminos interanuales, el IPC se ubic\u00f3 en 3,5%, por encima de la estimaci\u00f3n de 3,2% pero por debajo del 3,8% previo, mientras que el mercado se inclin\u00f3 hacia una cuarta subida del RBA en septiembre, con la probabilidad impl\u00edcita aumentando a 36% desde 17%; un movimiento para febrero se descuenta en 94%. Las minutas de la reuni\u00f3n de julio indicaron que varios miembros del directorio ven un alza como \u201cbastante posible\u201d si emergen riesgos de inflaci\u00f3n al alza.<\/p>\n
La atenci\u00f3n se traslada ahora a los datos del PCE de EE.UU. de julio, previstos para las 12:30 GMT. Se espera que la inflaci\u00f3n subyacente del PCE sea de 3,3% interanual, con un ritmo mensual estimado en 0,2% frente a 0,1% previamente. En los gr\u00e1ficos, el AUD\/USD se ubicaba en 0,7178, por encima de la EMA de 20 periodos en 0,7092, mientras que el RSI de 14 d\u00edas se situaba en 68,36; la resistencia est\u00e1 en 0,7201 y 0,7278, con soporte alrededor de 0,7178 y 0,7092.<\/p>\n
Recomendamos que los traders de derivados se posicionen para una continuidad del momentum alcista en el par AUD\/USD en las pr\u00f3ximas semanas, apuntando a una ruptura por encima de la resistencia clave en 0,7201. Con la reuni\u00f3n de pol\u00edtica del Banco de la Reserva de Australia acerc\u00e1ndose, las opciones call con precios de ejercicio cerca de 0,7250 ofrecen un perfil atractivo de riesgo-recompensa para capturar este posible impulso. Hist\u00f3ricamente, cuando la inflaci\u00f3n australiana sorprende al alza, la divisa tiende a sostener sus ganancias durante varias semanas, como se vio durante el ciclo de endurecimiento de finales de 2022, cuando el AUD repunt\u00f3 m\u00e1s de 5% en un mes.<\/p>\n
Para gestionar el riesgo, sugerimos establecer opciones put de protecci\u00f3n o stop-loss ajustados justo por debajo de la media m\u00f3vil exponencial de 20 periodos en 0,7092. Dado que el \u00cdndice de Fuerza Relativa (RSI) se acerca a territorio de sobrecompra en 68,36, los traders deber\u00edan anticipar retrocesos correctivos de corto plazo antes de que la tendencia alcista m\u00e1s amplia se reanude. El uso de opciones con barrera knock-out tambi\u00e9n podr\u00eda ser muy efectivo en este contexto para reducir costos de prima, a la vez que se protege frente a ca\u00eddas repentinas y pronunciadas.<\/p>\n
Asimismo, debemos monitorear de cerca los pr\u00f3ximos datos del PCE de EE.UU., ya que cifras de inflaci\u00f3n m\u00e1s moderadas de lo esperado probablemente acelerar\u00edan el rally del AUD\/USD. Al revisar reacciones hist\u00f3ricas en futuros de fondos federales y en divisas, una combinaci\u00f3n de sesgo restrictivo del RBA y una perspectiva m\u00e1s dovish de la Reserva Federal ha detonado de forma consistente tendencias s\u00f3lidas de varias semanas. Utilizar opciones de doble divisa o estrategias de straddle antes de la publicaci\u00f3n de inflaci\u00f3n en EE.UU. puede ayudarnos a capitalizar la volatilidad asegurada.<\/p>\n\n\n\n