Los datos de la CFTC del Reino Unido mostraron que las posiciones netas no comerciales en la libra esterlina se situaron en -54.6K, frente a -56.2K previamente. La lectura indica un posicionamiento menos negativo respecto al informe anterior, seg\u00fan las cifras m\u00e1s recientes.<\/p>\n
FXStreet se\u00f1al\u00f3 que la actualizaci\u00f3n fue elaborada por su equipo de contenidos de periodistas econ\u00f3micos y especialistas en FX, que supervisa el material publicado y describe su enfoque como period\u00edstico, con foco en el mercado de divisas.<\/p>\n
Estamos viendo que los operadores de derivados recortan lentamente sus apuestas bajistas sobre la Libra Esterlina, con posiciones netas cortas que se relajaron ligeramente a -54.6K desde -56.2K. Aunque el mercado se mantiene neto corto en t\u00e9rminos generales, este cambio marginal sugiere que la presi\u00f3n vendedora agresiva sobre la libra podr\u00eda estar empezando a perder fuerza. Consideramos que este sutil cambio de posicionamiento indica que los operadores est\u00e1n haciendo una pausa para reevaluar su exposici\u00f3n de cara a las pr\u00f3ximas reuniones de bancos centrales en oto\u00f1o.<\/p>\n
Los datos econ\u00f3micos recientes muestran que la inflaci\u00f3n del Reino Unido se mantiene relativamente estable cerca del objetivo del 2% del Banco de Inglaterra, lo que reduce la presi\u00f3n inmediata para recortes agresivos de tasas de inter\u00e9s. Hist\u00f3ricamente, cuando las posiciones netas cortas comienzan a disminuir durante periodos de inflaci\u00f3n estabilizada, suele anteceder a un short squeeze que impulsa al alza al par GBP\/USD. Por ejemplo, en ciclos pasados similares en los que los cortos netos se redujeron por un peque\u00f1o margen, la libra registr\u00f3 rallies de alivio de corto plazo de 1.5% a 2% durante el mes siguiente.<\/p>\n
En las pr\u00f3ximas semanas, recomendamos que los operadores de derivados eviten abrir nuevas posiciones cortas de gran tama\u00f1o y, en su lugar, busquen oportunidades selectivas de compra en retrocesos. Los operadores de opciones deber\u00edan considerar el uso de estrategias de riesgo limitado, como los bull call spreads, para capitalizar cualquier repunte repentino al alza provocado por una mayor cobertura de cortos. Debemos monitorear de cerca los pr\u00f3ximos datos del \u00edndice de gestores de compras (PMI) del Reino Unido y las cifras de ventas minoristas, ya que cualquier sorpresa positiva probablemente obligar\u00e1 a m\u00e1s vendedores en corto a abandonar sus posiciones.<\/p>\n\n\n\n