La libra esterlina subi\u00f3 0.35% hasta alrededor de 1.3533 frente al d\u00f3lar estadounidense durante la sesi\u00f3n europea del viernes, mientras el GBP\/USD avanzaba y el billete verde se debilitaba. El movimiento se dio a medida que los operadores redujeron sus expectativas de un aumento de tasas de inter\u00e9s por parte de la Reserva Federal en la reuni\u00f3n de pol\u00edtica monetaria de septiembre.<\/p>\n
El \u00cdndice del D\u00f3lar (DXY) ca\u00eda 0.23% hasta cerca de 99.70, reflejando una demanda m\u00e1s d\u00e9bil por la divisa frente a una canasta de seis monedas principales. Seg\u00fan la herramienta FedWatch de CME, la probabilidad de que la Fed mantenga las tasas sin cambios en septiembre subi\u00f3 a casi 65%, un giro respecto de un mes atr\u00e1s, cuando los mercados asignaban un 75% de probabilidad a dos alzas de la Fed para la reuni\u00f3n de septiembre.<\/p>\n
Con el \u00cdndice del D\u00f3lar bajando a 99.70 y la libra esterlina avanzando hacia 1.3533, vemos un cambio claro en el impulso que los operadores de derivados deber\u00edan aprovechar. El mercado ha reajustado r\u00e1pidamente sus expectativas para septiembre sobre la Reserva Federal, y la herramienta FedWatch de CME ahora muestra un 65% de probabilidad de una pausa en la pol\u00edtica. Recomendamos que los operadores de opciones se enfoquen en opciones call de corto plazo sobre GBP\/USD para capturar un mayor potencial alcista mientras persista esta debilidad del d\u00f3lar.<\/p>\n
Hist\u00f3ricamente, cuando la Fed hace una pausa mientras el Banco de Inglaterra mantiene las tasas estables, la libra ha tendido a superar al d\u00f3lar en un promedio de 1.8% durante las cuatro semanas siguientes. Los datos econ\u00f3micos recientes que muestran un enfriamiento del mercado laboral en EE. UU. refuerzan a\u00fan m\u00e1s esta tendencia, lo que sugiere que el deslizamiento a la baja del billete verde est\u00e1 lejos de terminar. Esta ampliaci\u00f3n de la divergencia de pol\u00edtica monetaria hace que implementar bull call spreads sobre la libra sea una estrategia altamente atractiva para las pr\u00f3ximas semanas.<\/p>\n
Tambi\u00e9n debemos prepararnos para un aumento de la volatilidad a medida que se acercan las reuniones de bancos centrales de septiembre. Para cubrirnos ante giros repentinos del mercado, aconsejamos utilizar straddles largos sobre el \u00cdndice del D\u00f3lar para beneficiarse de cualquier sorpresa inesperada de pol\u00edtica. Mantener agilidad con estas estrategias de derivados nos permitir\u00e1 capitalizar la ca\u00edda del d\u00f3lar mientras protegemos nuestro capital.<\/p>\n\n\n\n