AUD\/USD se mantuvo cerca de 0.7070, conservando solo una peque\u00f1a parte del avance del mi\u00e9rcoles tras marcar un m\u00e1ximo intrad\u00eda pr\u00f3ximo a 0.7090. El IPC de EE. UU. cumpli\u00f3 en gran medida con las expectativas: los precios generales subieron 0.1% mensual y 3.4% interanual, mientras que la tasa subyacente anual se moder\u00f3 a 2.5% frente a un consenso de 2.6%. El dato presion\u00f3 al D\u00f3lar estadounidense y redujo el impulso inmediato hacia una pol\u00edtica m\u00e1s restrictiva, con la atenci\u00f3n girando hacia el IPP de EE. UU. del jueves, donde se espera que los precios del productor subyacentes se desaceleren con fuerza en t\u00e9rminos interanuales.<\/p>\n
Se describi\u00f3 que la probabilidad impl\u00edcita de mercado para un movimiento de la Fed en septiembre se ubicaba justo por debajo de 50%, y se se\u00f1al\u00f3 que una previsi\u00f3n preliminar del PCE de 0.18% m\/m es sensible al dato del IPP. En el gr\u00e1fico de cuatro horas, el par operaba en 0.7067, manteni\u00e9ndose por encima de la SMA de 20 periodos en 0.7062 y de la SMA de 100 periodos en 0.7016, con soporte horizontal en 0.7060 y un RSI alrededor de 57. La resistencia se ubica en 0.7069, luego 0.7071 y 0.7078, mientras que un retroceso m\u00e1s profundo volver\u00eda a centrar la atenci\u00f3n en 0.7016.<\/p>\n
Con la inflaci\u00f3n general de EE. UU. en 3.4% y la subyacente moder\u00e1ndose a 2.5%, vemos una ventana clara de oportunidad para que los operadores de derivados operen el rango en AUD\/USD. El par est\u00e1 probando actualmente una resistencia clave cerca de 0.7070, pero el informe del \u00cdndice de Precios al Productor (IPP) de ma\u00f1ana probablemente determine si puede romper al alza. Hist\u00f3ricamente, cuando el IPP subyacente interanual se desacelera con fuerza, activa presi\u00f3n bajista inmediata sobre el billete verde, haciendo que las opciones call de corto plazo sobre el d\u00f3lar australiano resulten muy atractivas.<\/p>\n
Recomendamos que los operadores se enfoquen en los l\u00edmites t\u00e9cnicos ajustados, utilizando en particular la SMA de 20 periodos en 0.7062 como un pivote clave para posiciones en spot y futuros. Si el par mantiene el terreno por encima del soporte horizontal de 0.7060, anticipamos un avance sostenido hacia los siguientes objetivos superiores en 0.7071 y 0.7078. Estrategias con derivados como bull calls u \u00f3rdenes de compra con stop-loss ajustado justo por encima de 0.7062 permitir\u00edan capturar ese impulso sin asumir un riesgo excesivo.<\/p>\n
En t\u00e9rminos de pol\u00edtica monetaria m\u00e1s amplia, la tasa objetivo actual de la Reserva Federal de 5.25%-5.50% contrasta con la tasa de efectivo del Banco de la Reserva de Australia de 4.35%, manteniendo muy en foco los diferenciales de tasas. Dado que el mercado a\u00fan incorpora casi un 50% de probabilidad de un alza de tasas de la Fed en septiembre, cualquier dato de IPP m\u00e1s d\u00e9bil de lo previsto esta semana desinflar\u00e1 r\u00e1pidamente esas expectativas. Consideramos que este tel\u00f3n de fondo macro favorece comprar ca\u00eddas en AUD\/USD, utilizando el s\u00f3lido soporte de la SMA de 100 periodos en 0.7016 como una red de seguridad m\u00e1s amplia para opciones de m\u00e1s largo plazo.<\/p>\n\n\n\n