AUD\/USD cay\u00f3 0.36% en la sesi\u00f3n, pero se mantuvo por encima de 0.7000, mientras el d\u00f3lar estadounidense se fortalec\u00eda de forma generalizada. El \u00cdndice D\u00f3lar (DXY) avanz\u00f3 0.28% hasta cerca de 100.00, revirtiendo el avance del mi\u00e9rcoles en el aussie. El movimiento se dio incluso cuando el crudo repunt\u00f3: el petr\u00f3leo subi\u00f3 m\u00e1s de 3% hasta 77.67 d\u00f3lares tras reportes de que embarcaciones vinculadas a EE. UU., Israel y otros estados que Teher\u00e1n considera hostiles podr\u00edan quedar vetadas del Estrecho de Ormuz bajo un acuerdo propuesto. Con cerca de una quinta parte de los flujos globales de petr\u00f3leo implicados, el hecho se interpret\u00f3 como un riesgo para el crecimiento m\u00e1s que como un viento de cola para una divisa ligada a materias primas.<\/p>\n
La atenci\u00f3n tambi\u00e9n se dirigi\u00f3 a los datos comerciales de China: se esperaba que las exportaciones aumentaran 22.2% interanual en julio frente a 27% previo, mientras que las importaciones se ve\u00edan creciendo 27.9% frente a 36%. Se proyectaba que el super\u00e1vit comercial se estrechara a 107,000 millones de d\u00f3lares desde 125,620 millones. En EE. UU., el reporte de N\u00f3minas No Agr\u00edcolas (NFP) del viernes fue se\u00f1alado como un posible catalizador para mayores ganancias del billete verde. En el plano t\u00e9cnico, AUD\/USD se ubicaba en 0.7031, con la SMA de 100 periodos en 0.7001 como soporte y la SMA de 20 periodos en 0.7035 como resistencia; el RSI rondaba 50, con resistencia en 0.7033\u20130.7034 y luego en 0.7044 y 0.7049, y soporte en 0.7023 y 0.7001.<\/p>\n
Recomendamos a traders de derivados posicionarse ante una posible ruptura bajista por debajo del soporte clave de 0.7000 en AUD\/USD en las pr\u00f3ximas semanas. Si bien la divisa se ha sostenido por encima de la Media M\u00f3vil Simple de 100 periodos en 0.7001, un \u00cdndice D\u00f3lar fortaleci\u00e9ndose cerca de 100.00 ejerce una presi\u00f3n significativa a la baja. La compra de opciones put de corto vencimiento con precio de ejercicio apenas por debajo de 0.7000 podr\u00eda ofrecer un perfil atractivo de riesgo-retorno a medida que el mercado pone a prueba este piso estructural.<\/p>\n
Aunque el crudo se ha disparado a 77.67 d\u00f3lares por amenazas a la navegaci\u00f3n en el Estrecho de Ormuz, este salto funciona como un impuesto al crecimiento global m\u00e1s que como un impulso para las exportaciones de commodities. Hist\u00f3ricamente, el d\u00f3lar australiano suele verse afectado cuando aumentan los riesgos en el transporte mar\u00edtimo global, dada su alta sensibilidad a la salud del comercio internacional. Recomendamos utilizar spreads bajistas con puts (bear put spreads) para aprovechar esta ruptura de la correlaci\u00f3n t\u00edpica entre un alza del petr\u00f3leo y el d\u00f3lar australiano.<\/p>\n
Adem\u00e1s, el crecimiento de las exportaciones chinas se est\u00e1 desacelerando a 22.2%, lo que apunta a una demanda industrial m\u00e1s d\u00e9bil por parte del mayor socio comercial de Australia. Con el Banco de la Reserva de Australia manteniendo su tasa de efectivo sin cambios en 4.1% en medio de esta desaceleraci\u00f3n regional, el potencial alcista de la divisa permanece fuertemente limitado. Sugerimos vender opciones call fuera del dinero (OTM) por encima de la resistencia de 0.7035 para capturar prima de forma constante en este entorno de consolidaci\u00f3n.<\/p>\n
Por \u00faltimo, la publicaci\u00f3n de hoy de las N\u00f3minas No Agr\u00edcolas de EE. UU. es el mayor factor de incertidumbre que podr\u00eda impulsar al billete verde muy por encima del nivel psicol\u00f3gico de 100.00. Un dato s\u00f3lido de empleo consolidar\u00e1 el dominio del d\u00f3lar estadounidense, dejando al aussie presionado entre una demanda china d\u00e9bil y rendimientos elevados en EE. UU. Recomendamos que los traders establezcan posiciones de volatilidad larga, como straddles, para beneficiarse del fuerte rompimiento que se espera tras la publicaci\u00f3n de los datos de hoy.<\/p>\n\n\n\n