El apetito por el riesgo se ha fortalecido tras los comentarios del secretario del Tesoro de EE. UU., Scott Bessent, que sugirieron que un nuevo acuerdo entre EE. UU. e Ir\u00e1n podr\u00eda estar cerca, un avance que los mercados interpretan como una reducci\u00f3n del riesgo de interrupciones de oferta en Oriente Medio. En respuesta, los precios del petr\u00f3leo han ca\u00eddo, mientras que las acciones globales han extendido su avance a medida que mejor\u00f3 el sentimiento. El S&P 500 avanz\u00f3 hasta un nuevo m\u00e1ximo hist\u00f3rico, cotizando c\u00f3modamente por encima de 7.600, y otros \u00edndices principales tambi\u00e9n se han fortalecido. El yen japon\u00e9s se mantiene d\u00e9bil, con el USD\/JPY a\u00fan en niveles que mantienen a los participantes del mercado atentos a una posible acci\u00f3n de las autoridades japonesas.<\/p>\n\n
Las criptomonedas se han rezagado frente al movimiento general de \u201crisk-on\u201d, con Bitcoin y otras altcoins importantes bajo presi\u00f3n incluso mientras las acciones marcan r\u00e9cords, lo que sugiere que los flujos est\u00e1n favoreciendo a los mercados tradicionales. El calendario incluye la tasa de desempleo de Nueva Zelanda el mi\u00e9rcoles 05 de ago a las 00:45 CET, seguida por el informe de NFP de EE. UU. el viernes 07 de ago a las 14:30 CET, junto con la tasa de desempleo de Canad\u00e1 a la misma hora. Las tendencias actuales apuntan a acciones al alza, un USD m\u00e1s d\u00e9bil, petr\u00f3leo m\u00e1s d\u00e9bil, y tanto el oro como la plata m\u00e1s firmes, mientras que las criptos se mantienen laterales.<\/p>\n\n
Recomendamos que los traders de derivados se inclinen con fuerza hacia el momentum \u201crisk-on\u201d actual, mientras las acciones globales suben a m\u00e1ximos hist\u00f3ricos. Con el S&P 500 superando recientemente el hito hist\u00f3rico de 7.600 \u2014lo que representa una ganancia masiva frente a sus niveles de 2024 y 2025\u2014, la tendencia alcista est\u00e1 firmemente establecida. Para quienes mantienen posiciones largas en derivados de renta variable, sugerimos ajustar al alza los stop-loss din\u00e1micos (trailing) para asegurar ganancias, manteniendo la exposici\u00f3n abierta a nuevas subas.<\/p>\n\n
La ca\u00edda del petr\u00f3leo, impulsada por las expectativas de un acuerdo EE. UU.\u2013Ir\u00e1n mencionadas por el secretario del Tesoro Scott Bessent, ofrece oportunidades de trading activo. Recomendamos a los traders de derivados considerar posiciones cortas u opciones put sobre crudo, mientras el Brent prueba soportes m\u00e1s bajos cerca de US$70. Sin embargo, debemos mantenernos vigilantes, ya que cualquier ruptura repentina de estas conversaciones diplom\u00e1ticas podr\u00eda detonar un repunte fuerte y vol\u00e1til en los commodities energ\u00e9ticos.<\/p>\n\n
En los mercados de divisas, la debilidad del d\u00f3lar estadounidense y la fragilidad del yen japon\u00e9s exigen un posicionamiento prudente. Creemos que los traders deben vigilar de cerca el par USD\/JPY, ya que cotiza cerca de niveles cr\u00edticos en los que hist\u00f3ricamente las autoridades japonesas han intervenido con operaciones masivas de varios miles de millones de d\u00f3lares. Utilizar stop-loss ajustados u opciones knock-out puede ayudar a gestionar la volatilidad extrema que t\u00edpicamente sigue a las intervenciones oficiales en el mercado cambiario.<\/p>\n\n
El calendario macroecon\u00f3mico viene cargado de datos de alto impacto, comenzando con la tasa de desempleo de Nueva Zelanda hoy y las N\u00f3minas No Agr\u00edcolas (Non-Farm Payrolls) de EE. UU. el viernes. Hist\u00f3ricamente, las publicaciones de empleo en EE. UU. generan oscilaciones significativas, con el consenso del mercado esperando alrededor de 150.000 a 180.000 nuevos empleos este mes. Sugerimos reducir el apalancamiento o cubrir la exposici\u00f3n al d\u00f3lar antes de la publicaci\u00f3n del viernes a las 14:30 CET para evitar quedar atrapados en expansiones s\u00fabitas de spreads.<\/p>\n\n
Sorprendentemente, estamos viendo a las criptomonedas cotizar de forma lateral, lo que muestra que el capital actualmente est\u00e1 favoreciendo a los activos tradicionales por encima de los digitales. Mientras tanto, el oro y la plata mantienen un momentum positivo, actuando como coberturas estables pese al entorno general \u201crisk-on\u201d. Los traders pueden buscar aprovechar esta divergencia tomando posiciones largas en metales preciosos, mientras se mantienen neutrales en Bitcoin hasta que rompa su rango actual.<\/p>\n\n\n\n