El IPC de Australia subi\u00f3 3.8% interanual en junio, moder\u00e1ndose desde 4% en mayo y quedando por debajo del consenso de 4%, de acuerdo con la Oficina Australiana de Estad\u00edsticas. El IPC mensual cay\u00f3 0.1% tras un descenso previo de 0.7%, superando las expectativas de un alza de 0.2%. El IPC subyacente recortado (Trimmed Mean) del RBA se ubic\u00f3 en 0.8% y 3.6% en t\u00e9rminos mensual y anual, respectivamente, mientras que la medida Trimmed Mean tambi\u00e9n avanz\u00f3 0.3% mes a mes y se mantuvo en 3.6% interanual.<\/p>\n
Tras la publicaci\u00f3n, el d\u00f3lar australiano se debilit\u00f3, con el AUD\/USD bajando 0.29% a 0.6954, frente a niveles cercanos a 0.6950 antes del dato. La previa hab\u00eda estimado el IPC en 4% interanual, el IPC mensual en 0.2% tras -0.7%, y el Trimmed Mean en 3.7% interanual frente a 3.6%, junto con una lectura mensual de 0.4%. El contexto inclu\u00eda la tasa de efectivo del RBA en 4.35% tras tres alzas en 2026, los referentes del petr\u00f3leo alrededor de US$80 para WTI y US$84 para Brent, y una decisi\u00f3n de la Fed esperada para mantener la tasa en 3.75%.<\/p>\n
Debemos posicionarnos para un d\u00f3lar australiano m\u00e1s d\u00e9bil en las pr\u00f3ximas semanas tras la sorpresiva desaceleraci\u00f3n de la inflaci\u00f3n al consumidor a 3.8% en junio. Este registro, m\u00e1s suave de lo esperado y por debajo de 4.0% en mayo, reduce de forma significativa la probabilidad de otra subida de tasas por parte del Banco de la Reserva de Australia desde su nivel actual de 4.35%. Con el IPC mensual contray\u00e9ndose 0.1%, esperamos que se intensifique la presi\u00f3n bajista sobre el AUD\/USD a medida que el mercado recorta apuestas de alzas de tasas.<\/p>\n
Para traders de derivados, recomendamos comprar opciones put de corto plazo sobre el AUD\/USD con precios de ejercicio orientados al nivel de soporte de 0.6900. Hist\u00f3ricamente, cuando la inflaci\u00f3n trimestral australiana queda 0.2% o m\u00e1s por debajo del consenso, la divisa tiende a enfrentar una presi\u00f3n vendedora sostenida durante un per\u00edodo de varias semanas. Tambi\u00e9n puede considerarse la compra de futuros de bank bill australianos a 3 a\u00f1os, que tienen margen para subir a medida que los rendimientos dom\u00e9sticos caen en respuesta a esta desinflaci\u00f3n.<\/p>\n
Si bien el crudo Brent se mantiene elevado alrededor de US$84 por barril debido a las persistentes disrupciones en los env\u00edos en Medio Oriente, esta presi\u00f3n energ\u00e9tica no es suficiente para contrarrestar el enfriamiento de la demanda interna. Tambi\u00e9n debemos prepararnos para el anuncio de pol\u00edtica monetaria de la Reserva Federal de hoy, donde cualquier tono hawkish solo acelerar\u00eda la ca\u00edda del AUD\/USD. En este contexto, favorecemos el uso de bear put spreads para limitar el costo de primas mientras se captura el impulso bajista.<\/p>\n
Desde una perspectiva t\u00e9cnica, el AUD\/USD ha roto por debajo del soporte clave de 0.6950, lo que sugiere que el rango neutral de las \u00faltimas dos semanas est\u00e1 llegando a su fin. Si el par consolida por debajo de este nivel, queda abierto el camino hacia la Media M\u00f3vil Simple (SMA) de 200 d\u00edas cercana a 0.6900, haciendo que las posiciones cortas en futuros sean altamente atractivas. Recomendamos mantener stop-loss ajustados justo por encima de 0.7000 para protegerse ante titulares geopol\u00edticos inesperados que puedan disparar a las divisas ligadas a commodities.<\/p>\n\n\n\n