La ca\u00edda de los precios del crudo est\u00e1 apuntalando un \u00cdndice D\u00f3lar m\u00e1s firme, que opera al alza con margen para avanzar hacia 102. El euro se describe como vulnerable por debajo de 1.1400, con riesgo hacia 1.1300, lo que abre la puerta a que el EURINR retroceda hacia 107.50-108.50 si se mantiene por debajo de 109. En otros frentes, el USDJPY se se\u00f1ala como alcista hacia 164.50-165, mientras que el EURJPY se ve extendi\u00e9ndose a 187\/188 por encima de 186; el USDCNY podr\u00eda ceder a 6.75 mientras se mantenga por debajo de 6.7850. El d\u00f3lar australiano se acerca a soporte en 0.6960, la libra esterlina cuenta con soporte cerca de 1.3250 antes de un posible movimiento hacia 1.34, y el USDINR ha alcanzado 95.85 con m\u00e1s ca\u00edda hacia 95.50\/25 si la debilidad persiste.<\/p>\n\n
Las tasas se plantean como m\u00e1s bajas pero estables en EE. UU., con rendimientos del Tesoro capaces de probar soportes antes de retomar una tendencia alcista m\u00e1s amplia, mientras la decisi\u00f3n de la Reserva Federal ma\u00f1ana est\u00e1 en el foco. Los rendimientos alemanes han ca\u00eddo con un margen limitado adicional a la baja, con soporte que se espera preserve la tendencia alcista, y el rendimiento del G-Sec a 10 a\u00f1os de India ha retrocedido con fuerza con margen para caer m\u00e1s. Las acciones est\u00e1n mixtas: se ve al Dow en un rango 52,000-53,000 por encima de 52,000; el DAX necesita romper por encima de 25,500 para 26,000, de lo contrario 25,000; el Nifty apunta a 24,100-24,150; el Nikkei se\u00f1ala 60,000 o menos; y Shangh\u00e1i arriesga 3,750-3,700 por debajo de 3,900. En commodities, se proyecta Brent y WTI hacia US$80 y US$75, oro en US$4,000-US$4,200, plata en US$55-US$65 con soporte en US$55, cobre por encima de US$6.30 hacia US$6.50, y gas natural a la baja hacia US$2.70-US$2.65 tras romper su rango previo.<\/p>\n\n
Con el \u00cdndice D\u00f3lar de EE. UU. avanzando hacia 102, recomendamos a los operadores de derivados comprar opciones put de euro, dado que el par EURUSD parece encaminado a caer por debajo de 1.1400 hacia 1.1300. Este impulso bajista est\u00e1 fuertemente presionado por la ca\u00edda de los precios del crudo, que hist\u00f3ricamente fortalece al billete verde. Para exposici\u00f3n regional, vender (ponerse corto) futuros de EURINR por debajo de 109 ofrece una operaci\u00f3n de alta probabilidad con objetivo en el rango 107.50-108.50.<\/p>\n\n
Deber\u00edamos posicionarnos para mayor debilidad del yen comprando opciones call de USDJPY con objetivo en 164.50 a 165.00, especialmente porque las recientes actualizaciones de pol\u00edtica del Banco de Jap\u00f3n no han logrado respaldar a la divisa. Mientras tanto, podemos buscar establecer posiciones largas en la libra esterlina cerca del soporte de 1.3250 mediante spreads alcistas de calls (bull call spreads), anticipando un rebote hacia 1.3400.<\/p>\n\n
En el sector energ\u00e9tico, sugerimos vender (ponerse corto) futuros de Brent y WTI o comprar opciones put, ya que la moderaci\u00f3n de tensiones geopol\u00edticas est\u00e1 empujando los precios a la baja hacia US$80 y US$75, respectivamente. Datos recientes de oferta global sugieren un super\u00e1vit creciente del mercado, lo que se alinea con esta ruptura t\u00e9cnica. Adem\u00e1s, el gas natural ha roto su rango previo de consolidaci\u00f3n, por lo que es un candidato destacado para posiciones cortas con objetivo en US$2.70 a US$2.65.<\/p>\n\n
Para derivados de renta variable, vemos oportunidades contrapuestas: comprar opciones call sobre el \u00edndice Nifty con objetivo en 24,150, mientras simult\u00e1neamente se compran opciones put sobre el Nikkei en su descenso hacia 60,000. Para el Dow Jones, que se mantiene estable entre 52,000 y 53,000, recomendamos emplear estrategias de iron condor para capturar el decaimiento de la prima (theta).<\/p>\n\n
Los metales preciosos est\u00e1n actualmente atrapados en rangos estrechos, por lo que deber\u00edamos vender strangles fuera del dinero (OTM) en oro entre US$4,000 y US$4,200, y en plata entre US$55 y US$65 para capturar prima. El cobre, sin embargo, muestra un fuerte impulso alcista por encima de US$6.30, por lo que conviene iniciar opciones call largas con objetivo en US$6.50.<\/p>\n\n\n\n