La atenci\u00f3n se desplaz\u00f3 del conflicto entre EE. UU. e Ir\u00e1n a la reuni\u00f3n de la Reserva Federal, despu\u00e9s de que ambas partes pausaran los ataques. El embajador de EE. UU. ante la ONU dijo que el presidente Trump est\u00e1 priorizando la diplomacia, mientras que Ir\u00e1n detuvo las represalias contra bases estadounidenses; Trump tambi\u00e9n rechaz\u00f3 los reportes de munici\u00f3n estadounidense agotada. CBS News inform\u00f3 que Teher\u00e1n afirma que no est\u00e1 en conversaciones con Washington, salvo discusiones con Om\u00e1n sobre \u201cmecanismos relativos al tr\u00e1fico mar\u00edtimo\u201d en el Estrecho de Ormuz. Los mercados est\u00e1n descontando una probabilidad del 64% de que el FOMC mantenga las tasas sin cambios en 3.50%\u20133.75% el mi\u00e9rcoles, tras datos de IPC de junio que apuntan a una inflaci\u00f3n m\u00e1s moderada, aunque el repunte del petr\u00f3leo por encima de US$90 la semana pasada \u2014antes de ceder a US$82 el lunes\u2014 mantuvo vigente la posibilidad de un alza.<\/p>\n\n
Bitcoin cay\u00f3 por debajo de US$65,000 y cotiz\u00f3 en US$64,648, limitado por la EMA de 50 d\u00edas en US$65,067, con las EMAs de 100 y 200 d\u00edas en US$67,759 y US$73,465. El RSI se ubic\u00f3 apenas por encima de la l\u00ednea media mientras el MACD se debilitaba; se mencionaron niveles de soporte en US$63,171, luego US$61,034 y US$57,835, mientras que las resistencias se extend\u00edan desde US$67,360 hasta US$70,302 y US$73,244, junto con la EMA de 200 d\u00edas en US$73,465. El oro cotiz\u00f3 en US$4,074 y se mantuvo en rango entre US$4,000\u2013US$4,100, por debajo de las EMAs de 50, 200 y 100 d\u00edas en US$4,217, US$4,298 y US$4,352, con referencias superiores cerca de US$4,282 y US$4,432 y riesgo bajista si se rompe US$4,000.<\/p>\n\n
Estamos recomendando a los traders de derivados prepararse para fuertes oscilaciones del mercado esta semana, a medida que disminuyen las tensiones geopol\u00edticas y el foco se traslada a la decisi\u00f3n de tasas de la Reserva Federal del mi\u00e9rcoles. Si bien la pausa en la acci\u00f3n militar entre EE. UU. e Ir\u00e1n ha llevado el petr\u00f3leo a US$82, la amenaza inflacionaria de fondo no ha desaparecido. Creemos que los traders deben vigilar de cerca los mercados energ\u00e9ticos, ya que cualquier rebote repentino hacia el precio del crudo de US$90 de la semana pasada podr\u00eda alterar r\u00e1pidamente las expectativas de tasas.<\/p>\n\n
Actualmente, el mercado asigna una probabilidad del 64% a que la Fed mantenga las tasas estables en 3.50%-3.75%, lo que deja un 36% de probabilidad de un movimiento inesperado. Los datos hist\u00f3ricos muestran que, en periodos de incertidumbre sobre la pol\u00edtica de la Fed, el \u00edndice de volatilidad CBOE (VIX) suele subir entre 15% y 20% en los d\u00edas alrededor del anuncio. Para navegar este escenario, sugerimos utilizar straddles largos sobre \u00edndices amplios para beneficiarse de movimientos bruscos de precios tras la reuni\u00f3n.<\/p>\n\n
En el segmento cripto, vemos una tendencia bajista clara mientras Bitcoin cotiza alrededor de US$64,648, por debajo de su media m\u00f3vil clave de 50 d\u00edas en US$65,067. El no sostener el soporte inmediato en US$63,171 podr\u00eda detonar una ca\u00edda r\u00e1pida hacia la zona de US$61,034. Recomendamos que los traders de derivados cubran sus portafolios comprando opciones put out-of-the-money para protegerse ante una correcci\u00f3n m\u00e1s profunda.<\/p>\n\n
El oro presenta una configuraci\u00f3n bajista similar, cotizando en US$4,074 y manteni\u00e9ndose firmemente limitado por debajo de su media m\u00f3vil de 50 d\u00edas en US$4,217. Si se rompe el soporte cr\u00edtico de US$4,000, la ausencia de soporte cercano por medias m\u00f3viles podr\u00eda abrir la puerta a ventas en corto intensas. Recomendamos usar bear call spreads para apuntar a niveles de resistencia superiores, aprovechando al mismo tiempo el debilitamiento del momentum del oro.<\/p>\n\n\n\n