El oro (XAU\/USD) subi\u00f3 m\u00e1s de 1.50% el mi\u00e9rcoles, rompiendo una l\u00ednea de tendencia de resistencia y alcanzando un m\u00e1ximo de dos semanas, a medida que el D\u00f3lar estadounidense se debilit\u00f3, incluso con la continuidad de las hostilidades entre EEUU e Ir\u00e1n. El metal se negoci\u00f3 en $4,146 tras tocar un m\u00ednimo intradiario de $4,076, con un \u00cdndice del D\u00f3lar (DXY) m\u00e1s d\u00e9bil aportando soporte al caer 0.07% a 101.12. El petr\u00f3leo salt\u00f3 por las noticias geopol\u00edticas, con el WTI avanzando m\u00e1s de 6% hasta $86.80 por barril, mientras que el rendimiento del Treasury estadounidense a 10 a\u00f1os aument\u00f3 casi tres puntos base hasta 4.654%.<\/p>\n
Las expectativas de tasas tambi\u00e9n cambiaron. Los mercados monetarios asignaron una probabilidad de 65% a que la Fed mantenga sin cambios las tasas en la reuni\u00f3n del 29 de julio, frente al 78% del d\u00eda anterior, seg\u00fan datos de Prime Terminal. En el plano t\u00e9cnico, el oro recuper\u00f3 los $4,100 y se observa una prueba de $4,200, con la SMA de 50 d\u00edas en $4,253 en el radar; niveles de resistencia adicionales se ubican en $4,300 y $4,400, seguidos por la SMA de 200 d\u00edas en $4,496. A la baja, una ruptura por debajo de $4,100 dejar\u00eda expuestos $3,999 y luego $3,886. Los bancos centrales a\u00f1adieron 1,136 toneladas de oro, valoradas en alrededor de $70,000 millones, a sus reservas en 2022, seg\u00fan el Consejo Mundial del Oro.<\/p>\n
Deber\u00edamos buscar capturar el fuerte impulso alcista del oro, ya que se mantiene c\u00f3modamente por encima de $4,146 y apunta al promedio m\u00f3vil de 50 d\u00edas en $4,253. Los operadores de derivados deber\u00edan considerar la compra de opciones call de corto plazo con precios de ejercicio orientados a $4,200 para capitalizar esta reciente ruptura. Las tendencias hist\u00f3ricas del mercado muestran que cuando el oro rompe l\u00edneas clave de resistencia, a menudo se mueve r\u00e1pidamente para poner a prueba niveles psicol\u00f3gicos como $4,300.<\/p>\n
Con la pr\u00f3xima reuni\u00f3n de la Reserva Federal el 29 de julio, debemos prepararnos para cambios bruscos del mercado, dado que la probabilidad de una pausa en tasas cay\u00f3 a 65%. Considerando la alta volatilidad del petr\u00f3leo y el aumento de las tensiones con Ir\u00e1n, una estrategia de opciones de straddle largo nos permitir\u00e1 beneficiarnos de movimientos masivos de precio en cualquiera de las dos direcciones. Este enfoque ayuda a gestionar el riesgo de un repunte s\u00fabito de demanda por refugio hacia el d\u00f3lar estadounidense si la situaci\u00f3n geopol\u00edtica se deteriora.<\/p>\n
Para proteger nuestros portafolios, necesitamos establecer stop-loss estrictos o comprar puts de cobertura justo por debajo del nivel de soporte de $4,100. Si el oro cae por debajo de este umbral, podr\u00eda descender r\u00e1pidamente hacia el m\u00ednimo reciente de $3,999. Hist\u00f3ricamente, cuando las escaladas geopol\u00edticas impulsan al alza los precios del petr\u00f3leo, los temores inflacionarios resultantes pueden fortalecer al d\u00f3lar y detonar una r\u00e1pida toma de ganancias en los metales preciosos.<\/p>\n
Tambi\u00e9n deber\u00edamos seguir de cerca los pr\u00f3ximos PMIs Flash de S&P y las solicitudes de subsidio por desempleo para medir la fortaleza general de la econom\u00eda. El respaldo para el oro se mantiene fundamentalmente s\u00f3lido, apoyado por compras masivas de bancos centrales que, hist\u00f3ricamente, alcanzaron niveles r\u00e9cord de m\u00e1s de 1,000 toneladas anuales en a\u00f1os recientes. Operar con cautela durante las pr\u00f3ximas dos semanas ser\u00e1 clave mientras el mercado asimila estos importantes catalizadores econ\u00f3micos y pol\u00edticos.<\/p>\n\n\n\n