AUD\/USD subi\u00f3 desde apenas por debajo de 0.7000 hasta rozar 0.7050 el martes, antes de revertir y terminar de nuevo cerca de 0.7000, pr\u00e1cticamente sin cambios. La acci\u00f3n del precio volvi\u00f3 a fracasar en la EMA de 50 d\u00edas descendente, ubicada apenas por encima de 0.7000. La geopol\u00edtica y las tasas enviaron se\u00f1ales mixtas: la actividad de ataques contra Ir\u00e1n se extendi\u00f3 a una d\u00e9cima noche, mientras que el crudo cotiz\u00f3 al alza, un tel\u00f3n de fondo que puede alimentar la inflaci\u00f3n en Australia y mantener vigente el sesgo de endurecimiento del Banco de la Reserva de Australia. La tasa de efectivo se sit\u00faa en 4.35% tras tres alzas este a\u00f1o, y la pausa de junio dej\u00f3 nuevas subidas sobre la mesa, con una mayor\u00eda de economistas a\u00fan esperando un movimiento adicional en la reuni\u00f3n del 11 de agosto.<\/p>\n
Del lado estadounidense, los mercados ten\u00edan totalmente descontada una subida de la Reserva Federal para diciembre, y cerca de dos tercios de probabilidad para mediados de septiembre, mientras que USD\/JPY super\u00f3 163.00 por primera vez desde 1986; un indicador semanal de contrataci\u00f3n se desaceler\u00f3 por cuarta semana, pero tuvo poco impacto. Las materias primas ofrecieron apoyo limitado, con el mineral de hierro estancado por debajo de US$100 por tonelada, y las acciones arancelarias a\u00f1adieron fricci\u00f3n despu\u00e9s de que Washington anunciara una nueva ronda de 50% contra bienes canadienses. La atenci\u00f3n se dirige al informe de fuerza laboral de Australia a las 01:30 GMT, donde el consenso apunta a 15K empleos frente a 40.3K, desempleo en 4.4% y participaci\u00f3n en 66.7%, seguido por los PMIs preliminares de julio a las 23:00 GMT, rondando apenas por encima de 50.0; el pr\u00f3ximo mi\u00e9rcoles llegan el IPC de junio y la decisi\u00f3n de la Fed a las 18:00 GMT. Los niveles clave incluyen resistencia en la EMA de 50 d\u00edas, luego 0.7100, soporte en 0.6950 y la EMA de 200 d\u00edas cerca de 0.6900, con solo un cierre diario por encima de 0.7050 cambiando el sesgo bajista indicado.<\/p>\n
Recomendamos que los traders de derivados se preparen para oscilaciones repentinas, pero eviten perseguir rupturas mientras el AUD\/USD permanezca atascado cerca del nivel 0.7000. El fracaso reiterado de la divisa para romper por encima de su Media M\u00f3vil Exponencial (EMA) de 50 d\u00edas en descenso sugiere que existe un techo importante firmemente establecido. En lo t\u00e1ctico, favorecemos vender opciones call o establecer posiciones cortas cerca de 0.7050, manteniendo controles de riesgo estrictos apenas por encima de 0.7100.<\/p>\n
Las presiones fundamentales del mercado de materias primas contin\u00faan reforzando nuestra perspectiva bajista para el aussie. Los inventarios portuarios de mineral de hierro en China se han mantenido en niveles persistentemente altos, cerca de 150 millones de toneladas, presionando los precios por debajo del umbral clave de US$100 y limitando los t\u00e9rminos de intercambio de Australia. Aconsejamos comprar opciones put de corto vencimiento para beneficiarse de una posible ca\u00edda hacia el soporte inmediato de 0.6950.<\/p>\n
Los pr\u00f3ximos datos de empleo del jueves son el primer gran catalizador que podr\u00eda romper este estancamiento del mercado. Un dato d\u00e9bil de empleo que no alcance la previsi\u00f3n consensuada de 15K probablemente acelerar\u00e1 un movimiento hacia el soporte de la media m\u00f3vil de 200 d\u00edas cerca de 0.6900. Para operar este evento, sugerimos utilizar spreads ratio con puts para reducir el costo de prima inicial, mientras se posiciona para una ruptura a la baja.<\/p>\n
La prueba definitiva llega el pr\u00f3ximo mi\u00e9rcoles, cuando los datos de inflaci\u00f3n de junio en Australia y la decisi\u00f3n de tasas de la Reserva Federal se publiquen con pocas horas de diferencia. Este inusual \u201cdoble cartel\u201d est\u00e1 destinado a detonar una volatilidad intensa, haciendo que las apuestas direccionales simples queden muy expuestas a reversiones bruscas. Creemos que la jugada m\u00e1s segura para traders de derivados es comprar volatilidad mediante straddles antes del 29 de julio, lo que permitir\u00eda beneficiarse independientemente de hacia d\u00f3nde termine rompiendo el mercado.<\/p>\n\n\n\n