Se ha evaluado que el NIFTY complet\u00f3 un rally de cinco ondas seguido de un retroceso de tres ondas, descrito como una secuencia alcista \u201cde manual\u201d seg\u00fan la Teor\u00eda de Elliott. En el gr\u00e1fico de una hora con fecha 23.06.2026, la ca\u00edda desde el m\u00e1ximo se etiqueta como un Zig Zag de Elliott, y la zona de Patas Iguales (Equal Legs) se utiliza para delimitar el soporte proyectado y el \u00e1rea potencial de compra.<\/p>\n
El rango de Patas Iguales se calcula mediante la herramienta de extensi\u00f3n de Fibonacci, con el \u201c\u00e1rea de soporte ideal\u201d establecida en 23876.66\u201323695.88. Se informa que el precio encontr\u00f3 compradores dentro de esa banda y luego repunt\u00f3 hacia nuevos m\u00e1ximos, dejando las posiciones largas iniciadas en la zona caracterizadas como libres de riesgo. El escenario mantiene un sesgo de estructura de swing 3-7-11, condicionado a que se sostenga el pivote m\u00ednimo en 2307.12, mientras que el marco m\u00e1s amplio cita el an\u00e1lisis de ciclos en marcos temporales superiores, el an\u00e1lisis de correlaci\u00f3n y el contexto general del mercado como insumos adicionales.<\/p>\n
Como vimos a finales de junio, el \u00edndice NIFTY encontr\u00f3 soporte con \u00e9xito alrededor del nivel de 23,700 y desde entonces reanud\u00f3 su tendencia alcista. Esta acci\u00f3n del precio confirma la fortaleza subyacente del mercado. Consideramos que este impulso se mantendr\u00e1 en las pr\u00f3ximas semanas.<\/p>\n
Esta fortaleza t\u00e9cnica est\u00e1 respaldada por fundamentos macroecon\u00f3micos s\u00f3lidos, con datos recientes del gobierno que muestran que el crecimiento del PIB de India en el 1T de 2026 alcanz\u00f3 un destacado 7.8%. Este fuerte desempe\u00f1o econ\u00f3mico est\u00e1 atrayendo capital significativo. Estamos viendo que los flujos de inversionistas institucionales extranjeros (FII) en junio de 2026 superan \u20b930,000 crore, el nivel m\u00e1s alto en tres meses.<\/p>\n
Dada esta perspectiva alcista, estamos considerando posiciones largas en contratos de futuros del NIFTY para los vencimientos de julio y agosto. La clave es gestionar el riesgo en torno al pivote m\u00ednimo reciente de 23,707. Cualquier retroceso hacia el nivel de 24,000 podr\u00eda presentar puntos de entrada atractivos para construir estas posiciones.<\/p>\n
Para quienes buscan un enfoque m\u00e1s conservador, vemos una oportunidad en la venta de opciones put fuera del dinero (out-of-the-money). El India VIX se ha estabilizado recientemente por debajo de 14, lo que indica una menor volatilidad esperada y hace que las primas sean atractivas para los vendedores. Vender puts con precios de ejercicio alrededor de 23,800 y 23,900 permite capturar ingresos y, al mismo tiempo, definir un punto de entrada favorable si el mercado corrige.<\/p>\n
Tambi\u00e9n favorecemos los spreads alcistas de calls (bull call spreads) para capitalizar el avance medido esperado hacia nuevos m\u00e1ximos. Un spread, como comprar una call 24,200 y vender una call 24,500 para el vencimiento de finales de julio, ofrece una manera de riesgo definido para beneficiarse del movimiento al alza. Esta estrategia es particularmente efectiva en un mercado que sube de forma gradual, en lugar de registrar rallies explosivos.<\/p>\n
Hist\u00f3ricamente, julio puede ser un mes vol\u00e1til debido al avance del monz\u00f3n y al inicio de la nueva temporada de resultados. Si bien nuestra visi\u00f3n principal sigue siendo alcista, estaremos monitoreando de cerca los adelantos de resultados corporativos. Aprovecharemos cualquier volatilidad de corto plazo para aumentar nuestras posiciones alcistas, siempre que la estructura t\u00e9cnica clave se mantenga intacta.<\/p>\n\n\n\n