Las fuerzas estadounidenses interceptaron y destruyeron dos drones iran\u00edes de ataque unidireccional cerca del Estrecho de Ormuz despu\u00e9s de que Ir\u00e1n intentara apuntar contra buques comerciales que transitaban por la v\u00eda mar\u00edtima, seg\u00fan Fox News. Los medios estatales iran\u00edes informaron de que los sonidos de explosiones en Sirik estaban relacionados con un enfrentamiento en el que particip\u00f3 un buque que supuestamente habr\u00eda vulnerado el estrecho, y se\u00f1alaron que se trataba de un petrolero al que se orden\u00f3 acatar una prohibici\u00f3n de tr\u00e1fico en el Estrecho de Ormuz tras una advertencia del Cuerpo de la Guardia Revolucionaria Isl\u00e1mica.<\/p>\n
La Guardia Revolucionaria emiti\u00f3 el jueves un comunicado en el que afirm\u00f3 que Ir\u00e1n estaba \u00abm\u00e1s fuerte que nunca\u00bb y preparado para ofrecer una \u00abrespuesta decisiva, inmediata, dolorosa y que induzca al arrepentimiento\u00bb ante cualquier agresi\u00f3n. En los mercados de petr\u00f3leo, el West Texas Intermediate sub\u00eda un 0,16% en el d\u00eda hasta los 85,31 d\u00f3lares en el momento de redactar estas l\u00edneas.<\/p>\n
Las recientes intercepciones de drones cerca del Estrecho de Ormuz generan una clara oportunidad para nosotros en las pr\u00f3ximas semanas. Con cerca de 21 millones de barriles de petr\u00f3leo atravesando a diario este cuello de botella, seg\u00fan datos recientes de la Energy Information Administration (EIA), cualquier interrupci\u00f3n supone una amenaza significativa para el suministro global. Este incidente, combinado con declaraciones agresivas, es un catalizador de manual para un aumento de la volatilidad de los precios.<\/p>\n
Vemos la modesta subida del 0,16% del WTI hasta 85,31 d\u00f3lares como un preludio, no como el evento principal. La volatilidad impl\u00edcita en las opciones sobre crudo ya ha repuntado m\u00e1s de un 5% en las \u00faltimas 24 horas, lo que sugiere que el mercado empieza a descontar este mayor riesgo. Nuestra respuesta inmediata deber\u00eda ser tomar posiciones largas en volatilidad mediante opciones.<\/p>\n
En concreto, estamos comprando call spreads fuera del dinero sobre los contratos de futuros de WTI y Brent con vencimiento en agosto. Esta estrategia nos permite beneficiarnos de un fuerte repunte de precios al alza, al tiempo que define claramente nuestro riesgo m\u00e1ximo si la situaci\u00f3n se desescala. Las condiciones actuales del mercado, con la OPEP+ manteniendo una oferta ajustada, amplifican el impacto potencial de cualquier perturbaci\u00f3n.<\/p>\n
Hist\u00f3ricamente, los acontecimientos en esta regi\u00f3n han provocado oscilaciones de precios dr\u00e1sticas, como los ataques de 2019 a instalaciones saud\u00edes, que desencadenaron un repunte de casi el 15% del Brent en un solo d\u00eda. Las tensiones actuales se perciben similares, lo que significa que la complacencia es el mayor riesgo para los traders en este momento. Creemos que el mercado est\u00e1 infravalorando el potencial de una escalada r\u00e1pida.<\/p>\n
M\u00e1s all\u00e1 del propio crudo, estamos vigilando los costes de transporte mar\u00edtimo y de seguros. Seg\u00fan las informaciones, las primas de los seguros mar\u00edtimos para los petroleros que utilizan el Estrecho se habr\u00edan duplicado de la noche a la ma\u00f1ana, lo que afectar\u00e1 directamente al resultado de las navieras. Esto crea una oportunidad de trading secundaria en las acciones y opciones de los principales operadores de buques tanque.<\/p>\n\n\n