{"id":49123,"date":"2026-03-08T19:43:59","date_gmt":"2026-03-08T19:43:59","guid":{"rendered":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/uncategorized\/el-sp-500-revirtio-el-rebote-del-jueves-y-retrocedio-con-cautela-ante-la-debilidad-de-los-datos-de-empleo-y-la-decepcion-por-la-tasa-de-participacion-laboral\/"},"modified":"2026-03-08T19:43:59","modified_gmt":"2026-03-08T19:43:59","slug":"el-sp-500-revirtio-el-rebote-del-jueves-y-retrocedio-con-cautela-ante-la-debilidad-de-los-datos-de-empleo-y-la-decepcion-por-la-tasa-de-participacion-laboral","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-latam\/live-updates\/el-sp-500-revirtio-el-rebote-del-jueves-y-retrocedio-con-cautela-ante-la-debilidad-de-los-datos-de-empleo-y-la-decepcion-por-la-tasa-de-participacion-laboral\/","title":{"rendered":"El S&#038;P 500 revirti\u00f3 el rebote del jueves y retrocedi\u00f3 con cautela ante la debilidad de los datos de empleo y la decepci\u00f3n por la tasa de participaci\u00f3n laboral."},"content":{"rendered":"Las acciones de EE. UU. no lograron mantener el repunte del final del jueves y luego cayeron antes de la publicaci\u00f3n del informe de n\u00f3minas no agr\u00edcolas (NFP, por sus siglas en ingl\u00e9s: empleos creados fuera del sector agr\u00edcola). El NFP, junto con la tasa de desempleo y la tasa de participaci\u00f3n (porcentaje de personas en edad de trabajar que est\u00e1n trabajando o buscando trabajo), sali\u00f3 m\u00e1s d\u00e9bil. Una huelga de enfermer\u00eda tambi\u00e9n afect\u00f3 los datos.\n\nLuego, las expectativas de recortes de tasas ayudaron a que las acciones se recuperaran, incluidas las acciones financieras. La presi\u00f3n vendedora en semiconductores se redujo, lo que ayud\u00f3 a que el Nasdaq volviera a su nivel previo al NFP.\n\n<h3>Amplitud del mercado y ventas al final del d\u00eda<\/h3>\nLa relaci\u00f3n entre tecnolog\u00eda y el S&#038;P 500 (comparaci\u00f3n del rendimiento del sector tecnol\u00f3gico frente al \u00edndice S&#038;P 500) sugiri\u00f3 un alza de corto plazo en contra de la tendencia principal. Sin embargo, en las \u00faltimas dos horas hubo ventas constantes a medida que la amplitud del mercado se debilit\u00f3. La amplitud del mercado es una forma de medir cu\u00e1ntas acciones suben frente a cu\u00e1ntas bajan para evaluar la \u201csalud\u201d del movimiento. El d\u00f3lar estadounidense no necesit\u00f3 subir para que esto ocurriera.\n\nLos mercados en gran medida han asumido que las tensiones con Ir\u00e1n est\u00e1n controladas y ser\u00e1n de corta duraci\u00f3n. Esto se ve en la backwardation de los futuros del petr\u00f3leo. La backwardation significa que los contratos de entrega m\u00e1s cercana (los del \u201cmes pr\u00f3ximo\u201d) est\u00e1n m\u00e1s caros que los contratos de entrega m\u00e1s lejana. Los contratos de finales de verano se mantuvieron relativamente bajos, mientras que subieron sobre todo los del mes pr\u00f3ximo.\n\nEl oro no se dispar\u00f3, incluso cuando aumentaron las expectativas de recortes de tasas. La visi\u00f3n del mercado sigue siendo que el conflicto terminar\u00e1 pronto, aunque hay poca evidencia. La atenci\u00f3n tambi\u00e9n se est\u00e1 moviendo hacia las elecciones de medio t\u00e9rmino y hacia la inflaci\u00f3n pr\u00f3xima, despu\u00e9s de ca\u00eddas previas en los precios del petr\u00f3leo y la gasolina.\n\nDado que el mercado no pudo sostener el repunte tras el d\u00e9bil informe de empleo, la conclusi\u00f3n principal es la volatilidad (cambios r\u00e1pidos y fuertes de precios). Vemos el dato del viernes de solo 95,000 empleos a\u00f1adidos como una se\u00f1al clara de desaceleraci\u00f3n econ\u00f3mica, aunque impulse apuestas por recortes de tasas. Esta incertidumbre sugiere comprar puts de protecci\u00f3n (opciones de venta que suben de valor si el precio baja, usadas como seguro) sobre el SPY (ETF que replica el S&#038;P 500) para las pr\u00f3ximas semanas, ya que la venta del final del d\u00eda mostr\u00f3 poca convicci\u00f3n.\n\nLa diferencia entre tecnolog\u00eda y el mercado en general es un foco clave para operar. El Nasdaq 100 ha superado al S&#038;P 500 por m\u00e1s de 3% desde inicios de marzo de 2026, impulsado solo por la expectativa de tasas m\u00e1s bajas. Esta divergencia permite estrategias como comprar opciones call (opciones de compra que ganan valor si el precio sube) sobre el QQQ (ETF que replica el Nasdaq 100) y cubrir el riesgo con puts en sectores m\u00e1s sensibles a la econom\u00eda, como el financiero (XLF, ETF de acciones financieras).\n\n<h3>Riesgo de Ir\u00e1n y cobertura en el mercado de petr\u00f3leo<\/h3>\nCreemos que el mercado est\u00e1 siendo demasiado confiado sobre el conflicto en Ir\u00e1n y lo trata como un tema de corto plazo. La fuerte backwardation en los futuros del petr\u00f3leo, con el contrato de Brent del mes pr\u00f3ximo por encima de 95 d\u00f3lares mientras que los contratos de diciembre rondan 82, muestra que el riesgo no se est\u00e1 valorando bien. Esto hace que las opciones call a m\u00e1s largo plazo (opciones con vencimientos m\u00e1s lejanos) en ETFs de petr\u00f3leo como USO (ETF que busca seguir el precio del petr\u00f3leo mediante futuros) sean una cobertura atractiva ante un conflicto prolongado.\n\nEl alza en los precios de la energ\u00eda complicar\u00eda los recortes de tasas que el mercado espera, creando un entorno dif\u00edcil para la Fed (Reserva Federal de EE. UU., el banco central). Vimos algo similar en 2022, cuando la inflaci\u00f3n persistente oblig\u00f3 a las autoridades a endurecer la pol\u00edtica m\u00e1s de lo esperado. Los puts sobre ETFs de bonos del Tesoro como TLT (ETF que invierte en bonos del Tesoro de EE. UU. a largo plazo) podr\u00edan funcionar bien si los pr\u00f3ximos datos de inflaci\u00f3n salen m\u00e1s altos de lo previsto.\n\nEl mercado parece estar esperando una se\u00f1al clara de desescalada, como la pausa de 90 d\u00edas en aranceles que vimos a finales de 2025. El \u00cdndice de Volatilidad de CBOE (VIX, indicador que refleja la volatilidad esperada del S&#038;P 500) se mantiene por encima de 20, lo que indica que los operadores a\u00fan consideran posible un movimiento brusco. Hasta que llegue ese catalizador (un evento que detone un movimiento fuerte), usar straddles (estrategia con opciones que compra un call y un put al mismo precio de ejercicio y vencimiento para beneficiarse de un gran movimiento en cualquier direcci\u00f3n) en \u00edndices principales podr\u00eda ser una forma eficaz de operar la tensi\u00f3n acumulada.\n<p>\n\n<p><strong>Comience a operar ahora &#8211; Haga clic <a href=\"https:\/\/latam.vtmarkets.com\/trade-now\/\">aqu\u00ed<\/a> para crear su cuenta real de VT Markets <\/strong> <\/p>\n<!-- \/wp:post-content -->","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Empleo d\u00e9bil sacude a Wall Street: cae y rebota por apuestas de recortes. La amplitud se deteriora y crece la volatilidad. Ir\u00e1n y petr\u00f3leo en backwardation a\u00f1aden riesgo; sugieren coberturas con opciones.<\/p>\n","protected":false},"author":87,"featured_media":0,"comment_status":"","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[16],"tags":[],"class_list":["post-49123","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-live-updates"],"acf":{"acf_article_selection_author":null},"aioseo_notices":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-latam\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/49123","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-latam\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-latam\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-latam\/wp-json\/wp\/v2\/users\/87"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-latam\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=49123"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-latam\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/49123\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-latam\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=49123"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-latam\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=49123"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-latam\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=49123"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}