{"id":48994,"date":"2026-03-06T13:54:18","date_gmt":"2026-03-06T13:54:18","guid":{"rendered":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/uncategorized\/bob-savage-de-bny-afirma-que-los-riesgos-de-un-shock-petrolero-estan-infravalorados-suben-las-acciones-energeticas-el-petroleo-actua-como-refugio-y-son-altas-las-probabilidades-de-llegar-a-us100\/"},"modified":"2026-03-06T13:54:18","modified_gmt":"2026-03-06T13:54:18","slug":"bob-savage-de-bny-afirma-que-los-riesgos-de-un-shock-petrolero-estan-infravalorados-suben-las-acciones-energeticas-el-petroleo-actua-como-refugio-y-son-altas-las-probabilidades-de-llegar-a-us100","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-latam\/live-updates\/bob-savage-de-bny-afirma-que-los-riesgos-de-un-shock-petrolero-estan-infravalorados-suben-las-acciones-energeticas-el-petroleo-actua-como-refugio-y-son-altas-las-probabilidades-de-llegar-a-us100\/","title":{"rendered":"Bob Savage de BNY afirma que los riesgos de un shock petrolero est\u00e1n infravalorados; suben las acciones energ\u00e9ticas, el petr\u00f3leo act\u00faa como refugio y son altas las probabilidades de llegar a US$100"},"content":{"rendered":"BNY dijo que los riesgos de un **shock de oferta de petr\u00f3leo** (una reducci\u00f3n repentina de la cantidad disponible) parecen **no estar reflejados** en los precios, mientras que los **mercados de predicci\u00f3n** (plataformas donde la gente apuesta por probabilidades de eventos) ponen las probabilidades de que el crudo llegue a **100 USD por barril** entre **50% y 80%**. El informe tambi\u00e9n se\u00f1al\u00f3 fuertes entradas de dinero en **acciones de energ\u00eda** en distintas regiones, junto con mayor demanda por mantener petr\u00f3leo como **activo defensivo** (una inversi\u00f3n que busca proteger en \u00e9pocas de incertidumbre).\n\nEl an\u00e1lisis dijo que el impacto de un petr\u00f3leo caro depende del equilibrio entre **inflaci\u00f3n** (suba general de precios) y **destrucci\u00f3n de demanda** (cuando los precios altos hacen que la gente y las empresas consuman menos). Tambi\u00e9n vincul\u00f3 la energ\u00eda con mayor **gasto de capital** (inversi\u00f3n en equipos, infraestructura y proyectos) que conecta a **materiales** e **industriales**, incluyendo **defensa** y **centros de datos** (instalaciones con servidores para servicios digitales).\n\n<h3>Se\u00f1ales de un shock en la oferta de petr\u00f3leo<\/h3>\nDijo que si el crudo se mantiene cerca de **100 USD por barril**, similar a los niveles al inicio de la guerra Ucrania-Rusia, podr\u00edan subir las **expectativas de inflaci\u00f3n** (lo que la gente cree que subir\u00e1 la inflaci\u00f3n). Agreg\u00f3 que esto podr\u00eda respaldar **tasas de inter\u00e9s altas por m\u00e1s tiempo** y afectar a las **acciones de crecimiento sensibles a la duraci\u00f3n** (acciones cuyo valor depende mucho de ganancias futuras, por lo que caen cuando suben las tasas; \u201cduraci\u00f3n\u201d aqu\u00ed se refiere a esa sensibilidad). Indic\u00f3 que el **44% del S&#038;P 500** est\u00e1 ligado a temas de **tecnolog\u00eda**, **IA** (inteligencia artificial) y enfoques vinculados al **cr\u00e9dito** (dependientes de condiciones de financiamiento).\n\nEl riesgo de un shock de oferta de petr\u00f3leo parece estar subestimado, incluso cuando vemos que los **futuros de crudo** (contratos para comprar o vender a un precio en una fecha futura) para entrega en mayo superan los **92 USD por barril**. Los mercados de predicci\u00f3n ahora asignan probabilidades de hasta **80%** de que el petr\u00f3leo llegue a **100 USD**, un nivel que recuerda el p\u00e1nico inicial por la oferta durante el conflicto Ucrania-Rusia en 2025. Este entorno sugiere que comprar **opciones call \u201cfuera del dinero\u201d** (derechos de compra; \u201cfuera del dinero\u201d significa que el precio objetivo a\u00fan est\u00e1 por encima del precio actual) sobre crudo podr\u00eda ser una forma razonable de posicionarse ante un salto repentino del precio.\n\nHemos visto una fuerte preferencia por tener activos de energ\u00eda, convirti\u00e9ndolos en uno de los refugios m\u00e1s claros del mercado. El **ETF** (fondo que cotiza en bolsa) del sector energ\u00eda, **XLE**, ha rendido m\u00e1s que el S&#038;P 500 por m\u00e1s de **8%** desde el 1 de enero de 2026, reflejando fuertes entradas de inversionistas. Una estrategia simple es comprar **opciones call** sobre grandes empresas de energ\u00eda que se benefician directamente de precios m\u00e1s altos de **materias primas** (productos b\u00e1sicos como petr\u00f3leo, gas o metales) y de m\u00e1s gasto de capital.\n\n<h3>Cobertura ante un petr\u00f3leo m\u00e1s caro<\/h3>\nSin embargo, si el crudo mantiene un precio cerca de **100 USD**, funcionar\u00e1 como un **impuesto al consumidor** (reduce el dinero disponible para otros gastos) y podr\u00eda reforzar pol\u00edticas de **tasas altas por m\u00e1s tiempo**. Los \u00faltimos reportes de inflaci\u00f3n de febrero de 2026 ya mostraron una tasa anual persistente de **3.4%**, lo que afecta a las acciones de crecimiento sensibles a la duraci\u00f3n. Por eso, los operadores deber\u00edan considerar comprar **opciones put** (derechos de venta) sobre \u00edndices con mucho peso tecnol\u00f3gico como el **Nasdaq 100** para cubrirse ante el impacto negativo de costos de energ\u00eda altos por tiempo prolongado.\n\nLa direcci\u00f3n final depender\u00e1 del equilibrio entre inflaci\u00f3n por problemas de oferta y posible destrucci\u00f3n de demanda por precios altos. El **\u00edndice de volatilidad del petr\u00f3leo, OVX** (medida de cu\u00e1nto espera el mercado que fluct\u00fae el precio) subi\u00f3 a un m\u00e1ximo de seis meses, lo que indica que el mercado se prepara para un movimiento importante. Esto sugiere que una **estrategia \u201cstrangle\u201d larga** (comprar a la vez una call y una put fuera del dinero) sobre un **ETF de petr\u00f3leo** podr\u00eda servir para buscar ganancias ante esta incertidumbre.\n<p>\n\n<p><strong>Comience a operar ahora &#8211; Haga clic <a href=\"https:\/\/latam.vtmarkets.com\/trade-now\/\">aqu\u00ed<\/a> para crear su cuenta real de VT Markets <\/strong> <\/p>\n<!-- \/wp:post-content -->","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>\u00bfSe viene un petr\u00f3leo a 100 USD? BNY advierte que el shock de oferta est\u00e1 subestimado; mercados dan 50%-80%. Flujos a energ\u00eda crecen. Sugieren calls, puts y strangles como cobertura.<\/p>\n","protected":false},"author":87,"featured_media":0,"comment_status":"","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[16],"tags":[],"class_list":["post-48994","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-live-updates"],"acf":{"acf_article_selection_author":null},"aioseo_notices":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-latam\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/48994","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-latam\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-latam\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-latam\/wp-json\/wp\/v2\/users\/87"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-latam\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=48994"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-latam\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/48994\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-latam\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=48994"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-latam\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=48994"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-latam\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=48994"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}