El AUD\/USD cotizaba en torno a 0,7160 el lunes, con el d\u00f3lar estadounidense fortaleciendo tras unos datos de f\u00e1brica en EEUU mejores de lo esperado y el d\u00f3lar australiano lastrado por un tono m\u00e1s defensivo en los mercados. El PMI manufacturero del ISM subi\u00f3 a 54 en mayo desde 52,7 en abril, superando las previsiones de 53 y apuntando a una expansi\u00f3n m\u00e1s r\u00e1pida del sector manufacturero en EEUU.<\/p>\n\n
La geopol\u00edtica tambi\u00e9n impuls\u00f3 la demanda del billete verde despu\u00e9s de informaciones que se\u00f1alaban que Ir\u00e1n detuvo el intercambio de mensajes con EEUU tras ataques en L\u00edbano, reavivando las preocupaciones sobre un aumento de las tensiones en Oriente Medio. En el gr\u00e1fico de cuatro horas, el cruce se situaba en 0,7161, manteni\u00e9ndose por encima de la SMA de 20 periodos en 0,7156 pero limitado por la SMA de 100 periodos en 0,7175, mientras que el RSI se situaba en 50,0. Se observaba resistencia en 0,7163 y despu\u00e9s en 0,7175, con niveles de soporte en 0,7156, 0,7152 y 0,7148 antes de 0,7135; una ruptura fuera del rango 0,7135\u20130,7175 marcar\u00eda el pr\u00f3ximo movimiento.<\/p>\n\n
Los datos manufacturero de EEUU, m\u00e1s fuertes de lo previsto, confirman nuestra visi\u00f3n de una econom\u00eda estadounidense robusta. Esta divergencia respalda un d\u00f3lar m\u00e1s fuerte, especialmente en comparaci\u00f3n con el banco central de Australia, que se mantiene a la espera. Consideramos que el diferencial de tipos de inter\u00e9s entre ambos pa\u00edses es un motor principal que empuja al AUD\/USD a la baja.<\/p>\n\n
La debilidad de los precios de materias primas clave tambi\u00e9n est\u00e1 presionando al d\u00f3lar australiano. Los futuros del mineral de hierro, una exportaci\u00f3n crucial para Australia, han ca\u00eddo m\u00e1s de un 5% en el \u00faltimo mes, hasta cotizar cerca de 108 d\u00f3lares por tonelada, reflejando una desaceleraci\u00f3n de la demanda industrial. Esta tendencia impacta directamente en los ingresos por exportaci\u00f3n de Australia y en la valoraci\u00f3n de su divisa.<\/p>\n\n
Dada la consolidaci\u00f3n t\u00e9cnica entre 0,7135 y 0,7175, estamos analizando estrategias con opciones que se beneficien de un posible movimiento a la baja. El par est\u00e1 actualmente \u201cenrollado\u201d, y una ruptura por debajo del soporte parece m\u00e1s probable dadas las presiones fundamentales. Anticipamos un aumento de la volatilidad en torno a las principales publicaciones de datos.<\/p>\n\n
Creemos que comprar opciones put sobre AUD\/USD con un precio de ejercicio en torno a 0,7100 ofrece una buena relaci\u00f3n rentabilidad-riesgo para las pr\u00f3ximas semanas. Esto nos permite beneficiarnos de una ca\u00edda por debajo del nivel de soporte actual. El pr\u00f3ximo informe de empleo de EEUU de este viernes ser\u00e1 un catalizador clave que podr\u00eda activar este movimiento.<\/p>\n\n
Esta situaci\u00f3n recuerda a finales de 2022, cuando la pol\u00edtica agresiva de la Fed fortalec\u00eda de forma consistente el d\u00f3lar frente a las divisas ligadas a materias primas. Los traders que entonces se posicionaron a favor de la fortaleza del d\u00f3lar obtuvieron buenos resultados. El escenario actual de datos s\u00f3lidos en EEUU frente a un trasfondo global prudente presenta una oportunidad similar.<\/p>\n\n\n