{"id":43996,"date":"2026-03-18T11:00:46","date_gmt":"2026-03-18T11:00:46","guid":{"rendered":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/uncategorized\/antes-de-la-decision-de-la-fed-los-operadores-hicieron-bajar-el-indice-del-dolar-en-medio-de-una-debilidad-generalizada-y-tensiones-con-iran\/"},"modified":"2026-03-18T11:00:46","modified_gmt":"2026-03-18T11:00:46","slug":"antes-de-la-decision-de-la-fed-los-operadores-hicieron-bajar-el-indice-del-dolar-en-medio-de-una-debilidad-generalizada-y-tensiones-con-iran","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-latam\/live-updates\/antes-de-la-decision-de-la-fed-los-operadores-hicieron-bajar-el-indice-del-dolar-en-medio-de-una-debilidad-generalizada-y-tensiones-con-iran\/","title":{"rendered":"Antes de la decisi\u00f3n de la Fed, los operadores hicieron bajar el \u00edndice del d\u00f3lar, en medio de una debilidad generalizada y tensiones con Ir\u00e1n."},"content":{"rendered":"El \u00edndice del d\u00f3lar (DXY) baj\u00f3 por segundo d\u00eda y cerr\u00f3 el martes cerca de un 0,1% m\u00e1s bajo, en 99,57. El movimiento ocurri\u00f3 mientras los mercados se preparaban para la decisi\u00f3n de la Reserva Federal (Fed, el banco central de EE. UU.) y reaccionaban a tensiones geopol\u00edticas relacionadas con Ir\u00e1n.\n\nSe espera ampliamente que la Fed mantenga los tipos de inter\u00e9s (el costo de pedir dinero prestado) sin cambios el jueves a las 2AM SGT (hora de Singapur). La atenci\u00f3n est\u00e1 en c\u00f3mo podr\u00edan responder los responsables de pol\u00edtica si la guerra presiona la inflaci\u00f3n (subida general de precios) y, al mismo tiempo, afecta el empleo.\n\n<h3>Seguimiento del comunicado de la Fed<\/h3>\nEl comunicado de la Fed podr\u00eda mencionar riesgos por la guerra con Ir\u00e1n y usar un lenguaje m\u00e1s equilibrado sobre la trayectoria futura de los tipos (el rumbo probable de los tipos en los pr\u00f3ximos meses). Podr\u00eda se\u00f1alar riesgos al alza para la inflaci\u00f3n (posible subida mayor de precios) y riesgos a la baja para el empleo (posible deterioro del mercado laboral).\n\nEn el Resumen de Proyecciones Econ\u00f3micas (previsiones oficiales de la Fed), los mercados esperan una fuerte subida del pron\u00f3stico de inflaci\u00f3n PCE de este a\u00f1o (PCE: medida de inflaci\u00f3n basada en el gasto de consumo) y una leve rebaja de la actividad (crecimiento econ\u00f3mico). Se espera que la previsi\u00f3n central (la mediana) a\u00fan muestre un recorte de tipos de 25 puntos b\u00e1sicos este a\u00f1o (25 pb = 0,25 puntos porcentuales).\n\nAl revisar el an\u00e1lisis de principios de 2025, vimos al \u00edndice del d\u00f3lar mostrando debilidad general antes de la decisi\u00f3n de la Fed. El DXY cay\u00f3 por segundo d\u00eda a 99,57 mientras nos posicion\u00e1bamos para el banco central y reaccion\u00e1bamos al riesgo geopol\u00edtico. Este escenario suger\u00eda que, a corto plazo, la ca\u00edda del d\u00f3lar era el camino m\u00e1s probable.\n\nEn ese momento, esper\u00e1bamos que la Fed mantuviera los tipos sin cambios, lo que la herramienta CME FedWatch (indicador del mercado basado en futuros de tipos) mostraba con m\u00e1s de un 90% de probabilidad para la reuni\u00f3n de marzo de 2025. El mercado estaba valorando correctamente solo un recorte de 25 puntos b\u00e1sicos m\u00e1s adelante ese a\u00f1o. Esto cre\u00f3 un entorno tenso en el que las proyecciones econ\u00f3micas actualizadas de la Fed eran m\u00e1s importantes que la decisi\u00f3n de tipos en s\u00ed.\n\n<h3>Estrategias de cobertura ante volatilidad<\/h3>\nLa incertidumbre del conflicto en Ir\u00e1n provoc\u00f3 un aumento notable de la volatilidad impl\u00edcita (volatilidad esperada por el mercado, calculada a partir de precios de opciones), lo que vimos reflejado en el \u00edndice VIX (medida del miedo\/volatilidad del mercado de acciones de EE. UU.) subiendo por encima de 20. Este entorno hace prudente comprar protecci\u00f3n con opciones (contratos que dan derecho a comprar o vender a un precio), como puts (opciones de venta) sobre \u00edndices amplios de acciones como el SPX (\u00edndice S&#038;P 500). Cubrirse contra ca\u00eddas repentinas ligadas a titulares geopol\u00edticos deber\u00eda ser una prioridad.\n\nEse conflicto tambi\u00e9n present\u00f3 oportunidades claras en derivados de energ\u00eda (contratos financieros basados en precios de energ\u00eda), ya que los futuros del crudo WTI (West Texas Intermediate, referencia de petr\u00f3leo en EE. UU.) subieron desde la zona de mediados de 80 d\u00f3lares hacia 95 d\u00f3lares por barril en ese per\u00edodo. Vimos un aumento importante del volumen de negociaci\u00f3n (cantidad de contratos operados) en opciones call (opciones de compra) sobre petr\u00f3leo y ETF de energ\u00eda (fondos cotizados que replican un sector). Esto sigue siendo una estrategia clave para posicionarse ante posibles shocks de oferta (interrupciones de suministro) que podr\u00edan empujar la inflaci\u00f3n al alza.\n\nDado el objetivo doble y en tensi\u00f3n de la Fed \u2014combatir la inflaci\u00f3n mientras vigila riesgos para el empleo\u2014, deber\u00edamos anticipar un d\u00f3lar irregular y dentro de un rango (con subidas y bajadas sin una tendencia clara). Esto sugiere que estrategias como vender strangles (estrategia con opciones: vender a la vez una call y una put, ambas fuera del precio actual, para cobrar prima) en pares de divisas principales como EUR\/USD podr\u00edan funcionar. El objetivo es cobrar la prima (ingreso por vender opciones) debido a la volatilidad alta mientras el mercado espera una direcci\u00f3n m\u00e1s clara de la pol\u00edtica de la Fed.\n\n\n<p><b>Empieza a operar ahora \u2014 haz clic <a href=\"https:\/\/latam.vtmarkets.com\/trade-now\/\">aqu\u00ed<\/a> para crear tu cuenta real en VT Markets.<\/b><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>\u00bfSe avecina un giro del d\u00f3lar? El DXY cae a 99,57 antes de la Fed, con Ir\u00e1n elevando volatilidad. Se esperan tasas estables, inflaci\u00f3n al alza, empleo d\u00e9bil, coberturas con opciones y energ\u00eda. &#8211; latam.vtmarkets.com<\/p>\n","protected":false},"author":103,"featured_media":0,"comment_status":"","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[16],"tags":[],"class_list":["post-43996","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-live-updates"],"acf":{"acf_article_selection_author":null},"aioseo_notices":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-latam\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/43996","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-latam\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-latam\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-latam\/wp-json\/wp\/v2\/users\/103"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-latam\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=43996"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-latam\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/43996\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-latam\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=43996"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-latam\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=43996"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-latam\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=43996"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}