{"id":42937,"date":"2026-03-11T17:00:22","date_gmt":"2026-03-11T17:00:22","guid":{"rendered":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/uncategorized\/el-indice-de-precios-al-consumidor-ipc-subyacente-de-ee-uu-de-febrero-en-su-variacion-mensual-coincide-con-las-previsiones-y-sube-un-02-segun-lo-esperado-en-general\/"},"modified":"2026-03-11T17:00:22","modified_gmt":"2026-03-11T17:00:22","slug":"el-indice-de-precios-al-consumidor-ipc-subyacente-de-ee-uu-de-febrero-en-su-variacion-mensual-coincide-con-las-previsiones-y-sube-un-02-segun-lo-esperado-en-general","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-latam\/live-updates\/el-indice-de-precios-al-consumidor-ipc-subyacente-de-ee-uu-de-febrero-en-su-variacion-mensual-coincide-con-las-previsiones-y-sube-un-02-segun-lo-esperado-en-general\/","title":{"rendered":"El \u00cdndice de Precios al Consumidor (IPC) subyacente de EE. UU. de febrero, en su variaci\u00f3n mensual, coincide con las previsiones y sube un 0,2% seg\u00fan lo esperado en general."},"content":{"rendered":"El \u00edndice de precios al consumidor de EE. UU., sin alimentos ni energ\u00eda, subi\u00f3 un 0,2% frente al mes anterior en febrero. Esto coincidi\u00f3 con la cifra esperada del 0,2%.\n\nComo la inflaci\u00f3n subyacente (medida de inflaci\u00f3n que excluye alimentos y energ\u00eda porque suelen variar mucho) sali\u00f3 seg\u00fan lo previsto, es probable que baje la volatilidad (qu\u00e9 tanto y qu\u00e9 tan r\u00e1pido suben y bajan los precios en el mercado). El \u00edndice CBOE de volatilidad (VIX, un indicador del \u201cmiedo\u201d del mercado calculado a partir de los precios de opciones del S&P 500) probablemente caiga por debajo de 14, siguiendo su tendencia a la baja desde el pico breve que vimos durante el susto por el crecimiento a finales de 2025. Esto hace atractiva la venta de prima de opciones (cobrar el precio de una opci\u00f3n al venderla), usando estrategias como iron condors (estrategia con cuatro opciones que busca ganar si el precio se mantiene dentro de un rango) o short straddles (vender una opci\u00f3n de compra y una de venta al mismo precio para ganar si el mercado se mueve poco) sobre \u00edndices amplios del mercado (como \u00edndices que agrupan muchas acciones).\n\n

Expectativas de pol\u00edtica de la Fed<\/h3>\nEsta lectura estable de inflaci\u00f3n le da a la Reserva Federal (el banco central de EE. UU.) pocas razones para cambiar su enfoque actual de esperar y observar. El mercado ahora asigna una probabilidad casi nula a una subida de tipos (aumento de la tasa de inter\u00e9s de referencia) en las pr\u00f3ximas dos reuniones. Los datos de la herramienta CME FedWatch (una herramienta que estima probabilidades de cambios de tipos a partir de precios de futuros) indican que los operadores mantienen la probabilidad de un primer recorte de un cuarto de punto (0,25 puntos porcentuales) para la reuni\u00f3n de junio de 2026 alrededor del 60%. Por eso, es probable que el trading en rango (movimiento lateral dentro de un rango de precios) contin\u00fae en los futuros de tipos de inter\u00e9s a corto plazo (contratos que apuestan por tasas futuras).\n\nPara las acciones, este informe \u201cGoldilocks\u201d (lo bastante bueno: ni demasiado fuerte ni demasiado d\u00e9bil) reduce una fuente importante de preocupaci\u00f3n que ha estado presente desde las subidas agresivas de tipos de 2022-2024. Esta estabilidad apoya una postura con sesgo alcista pero prudente, haciendo atractivos los spreads de calls largos (comprar una opci\u00f3n de compra y vender otra a un precio m\u00e1s alto para limitar coste y riesgo) sobre el SPX o el NDX (s\u00edmbolos de opciones basadas en el S&P 500 y el Nasdaq-100) como forma de ganar exposici\u00f3n a subidas con riesgo limitado. La menor volatilidad impl\u00edcita (volatilidad que el mercado \u201casume\u201d seg\u00fan el precio de las opciones) tambi\u00e9n hace que comprar calls (opciones de compra) sea m\u00e1s barato que en los \u00faltimos meses.\n\nSi miramos el cuarto trimestre de 2025, recordamos c\u00f3mo un par de informes de inflaci\u00f3n inesperadamente altos provocaron una ca\u00edda importante en los activos de riesgo (inversiones que suelen caer cuando aumenta la incertidumbre, como acciones). Los datos actuales, en l\u00ednea con lo esperado, muestran un contraste claro y refuerzan la idea de que lo peor de las presiones inflacionarias ya pas\u00f3. Esto ayuda a sostener el mercado, que ya acumula una ganancia del 4% en el S&P 500 en lo que va de a\u00f1o.\n\nLos operadores deber\u00edan ajustar sus posiciones de tipos de inter\u00e9s para reflejar el menor riesgo de una sorpresa agresiva de la Fed (un giro hacia pol\u00edticas m\u00e1s duras, como subir tipos). Esto implica cerrar coberturas (operaciones para protegerse) que apostaban por tipos m\u00e1s altos a corto plazo. La curva de rendimiento (relaci\u00f3n entre tasas de bonos y sus plazos), que se inclin\u00f3 un poco m\u00e1s tras el dato, sugiere que el mercado de bonos est\u00e1 c\u00f3modo con la trayectoria actual de la Fed hacia una normalizaci\u00f3n gradual (volver a niveles de tipos m\u00e1s \u201cnormales\u201d).\n\n

Implicaciones para operar<\/h3>\n\nCrea tu cuenta real de VT Markets<\/a>\u00a0y\u00a0empieza a operar<\/a>\u00a0ahora. <\/b>\n\n\n

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\u00a1Inflaci\u00f3n en calma, oportunidad en marcha! El IPC subyacente de EE. UU. subi\u00f3 0,2% en febrero, en l\u00ednea. VIX podr\u00eda caer; opciones premium atraen. Fed pausada; posible recorte en junio 2026. – latam.vtmarkets.com<\/p>\n","protected":false},"author":103,"featured_media":0,"comment_status":"","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[16],"tags":[],"class_list":["post-42937","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-live-updates"],"acf":{"acf_article_selection_author":null},"aioseo_notices":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-latam\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/42937","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-latam\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-latam\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-latam\/wp-json\/wp\/v2\/users\/103"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-latam\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=42937"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-latam\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/42937\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-latam\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=42937"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-latam\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=42937"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-latam\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=42937"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}