{"id":40510,"date":"2026-02-18T14:33:00","date_gmt":"2026-02-18T14:33:00","guid":{"rendered":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/uncategorized\/en-medio-de-la-geopolitica-y-los-titulares-macroeconomicos-los-inversores-podrian-pasar-por-alto-los-resultados-empresariales-como-principales-impulsores-del-mercado-bursatil-esta-semana\/"},"modified":"2026-02-18T14:33:00","modified_gmt":"2026-02-18T14:33:00","slug":"en-medio-de-la-geopolitica-y-los-titulares-macroeconomicos-los-inversores-podrian-pasar-por-alto-los-resultados-empresariales-como-principales-impulsores-del-mercado-bursatil-esta-semana","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-latam\/live-updates\/en-medio-de-la-geopolitica-y-los-titulares-macroeconomicos-los-inversores-podrian-pasar-por-alto-los-resultados-empresariales-como-principales-impulsores-del-mercado-bursatil-esta-semana\/","title":{"rendered":"En medio de la geopol\u00edtica y los titulares macroecon\u00f3micos, los inversores podr\u00edan pasar por alto los resultados empresariales como principales impulsores del mercado burs\u00e1til esta semana"},"content":{"rendered":"Esta semana incluye 451 informes de resultados en tres sesiones: 116 el martes, 138 el mi\u00e9rcoles y 160 el jueves. El volumen de actualizaciones en poco tiempo puede cambiar el tono de los sectores y el \u00e1nimo general del mercado de acciones (la **\u201crenta variable\u201d** es el mercado de acciones).\n\nHSBC se usa como lectura de las condiciones de cr\u00e9dito (si es m\u00e1s f\u00e1cil o m\u00e1s dif\u00edcil obtener pr\u00e9stamos) a trav\u00e9s de resultados bancarios y comentarios. Walmart se usa como medida de la demanda del consumidor, los m\u00e1rgenes (la diferencia entre lo que ingresa y lo que cuesta vender) y las tendencias de afluencia a tienda (**footfall** = cu\u00e1ntas personas entran). Alibaba se usa como referencia de China, con resultados que se espera caigan con fuerza frente al a\u00f1o anterior (comparaci\u00f3n **interanual** = \u201ca\u00f1o contra a\u00f1o\u201d).\n\n<h3>Niveles T\u00e9cnicos Clave Y Configuraciones A Corto Plazo<\/h3>\nHSBC est\u00e1 en una tendencia bajista a corto plazo tras romper por debajo de su m\u00ednimo del 6 de febrero, con el precio antes de la apertura (pre-market = negociaci\u00f3n antes de abrir la bolsa) cerca de 88 $ alrededor del retroceso de Fibonacci del 61,8% (Fibonacci = niveles usados por traders para zonas probables de soporte o resistencia). 88,18 $ es la resistencia inmediata (resistencia = zona donde suele costar subir) y el Stochastic RSI de 1 hora (un indicador de impulso a corto plazo) est\u00e1 en sobrecompra (sobrecompra = subi\u00f3 demasiado r\u00e1pido y podr\u00eda frenarse).\n\nSe espera que Walmart abra cerca de 128,90 $, de vuelta dentro de un rango de consolidaci\u00f3n (consolidaci\u00f3n = movimiento lateral), con soporte en 126,88 $ (soporte = zona donde suele frenarse la ca\u00edda), un pivote en 129,40 $ (pivote = nivel que puede cambiar el sesgo arriba\/abajo) y el techo del rango en 131,76 $. La atenci\u00f3n est\u00e1 en si el precio se mantiene por encima de 129,40 $ y evita volver a 126,88 $.\n\nAlibaba sigue en tendencia bajista a corto plazo, con soporte cerca de 152,80 $ en el retroceso del 78,6%, y 145 $ cerca del retroceso del 100% como siguiente nivel si 152,80 $ se rompe. La resistencia est\u00e1 en 157\u2013160 $, con el impulso de 1 hora muy sobrevendido (sobrevendido = cay\u00f3 demasiado r\u00e1pido y podr\u00eda rebotar) y el precio en la zona media de 150 $.\n\n<h3>C\u00f3mo La Semana De Resultados Del A\u00f1o Pasado Puede Guiar El Posicionamiento<\/h3>\nConviene recordar c\u00f3mo una oleada densa de actualizaciones corporativas puede cambiar el \u00e1nimo del mercado, incluso cuando la geopol\u00edtica parece el tema principal. Al revisar la semana fuerte de resultados de febrero de 2025, vimos c\u00f3mo se pon\u00edan a prueba las ideas de base en sectores clave. Las lecciones de ese periodo son relevantes para posicionarnos en las pr\u00f3ximas semanas.\n\nEl a\u00f1o pasado, los resultados de HSBC dieron una se\u00f1al temprana sobre la salud financiera global: sus resultados del 4T de 2024 (Q4 = cuarto trimestre), publicados a mediados de febrero de 2025, mostraron una ca\u00edda fuerte del 80% en las ganancias antes de impuestos, en gran parte por un gran ajuste a la baja del valor (**write-down** = reconocer que un activo vale menos) de su participaci\u00f3n en un banco chino. Esto muestra c\u00f3mo el sector financiero puede se\u00f1alar tensi\u00f3n en el cr\u00e9dito, as\u00ed que los traders pueden considerar **puts** de protecci\u00f3n (put = opci\u00f3n que gana valor si el precio baja) sobre ETFs bancarios (ETF = fondo que se compra como una acci\u00f3n y sigue un \u00edndice\/sector) si las previsiones (**guidance** = proyecci\u00f3n que da la empresa) de los grandes bancos suenan igual de prudentes. Esta estrategia sirve como cobertura (hedge = protecci\u00f3n) ante debilidad inesperada en el n\u00facleo de la econom\u00eda.\n\nEn ese mismo momento de 2025, Walmart fue nuestro term\u00f3metro del consumidor, super\u00f3 expectativas de resultados (beat = \u201csali\u00f3 mejor de lo esperado\u201d) pero dio previsiones prudentes para el a\u00f1o. Esto coincidi\u00f3 con datos oficiales de enero de 2025 que mostraban ventas minoristas estancadas, confirmando que los consumidores estaban eligiendo m\u00e1s. Hoy, los traders pueden usar opciones para operar el diferencial (spread = apuesta a la diferencia de comportamiento) entre ETFs de consumo discrecional (discrecional = compras \u201cno esenciales\u201d) y consumo b\u00e1sico (b\u00e1sico = productos necesarios), apostando a que cualquier se\u00f1al de desaceleraci\u00f3n econ\u00f3mica volver\u00e1 a favorecer a quienes venden necesidades frente a caprichos.\n\nAlibaba tom\u00f3 el pulso de China: su informe de febrero de 2025 mostr\u00f3 su crecimiento de ingresos trimestrales m\u00e1s lento registrado, reflejando retos econ\u00f3micos m\u00e1s amplios del pa\u00eds. Esta debilidad se vio tambi\u00e9n en el PMI manufacturero oficial de China (PMI = encuesta que mide si la actividad industrial mejora o empeora; por debajo de 50 implica contracci\u00f3n), que sigui\u00f3 en zona de contracci\u00f3n por debajo de 50 por cuarto mes seguido en enero de 2025. Para las pr\u00f3ximas semanas, esta experiencia sugiere usar **straddles** o **strangles** (estrategias con opciones para ganar si el precio se mueve mucho; straddle = compra de call y put al mismo precio, strangle = compra de call y put a precios distintos) en ETFs centrados en China para posicionarse ante un movimiento grande, porque cualquier sorpresa en las previsiones\u2014positiva o negativa\u2014podr\u00eda forzar un reajuste r\u00e1pido de precios.\n\nLa idea clave de ese periodo es que la temporada de resultados puede crear volatilidad (volatilidad = cu\u00e1nto se mueve el precio) incluso cuando el mercado parece calmado. Con el \u00cdndice de Volatilidad de la CBOE (VIX = indicador de \u201cmiedo\u201d del mercado basado en opciones del S&#038;P 500) cerca de m\u00ednimos de varios a\u00f1os alrededor de 14, las primas de opciones (prima = precio que se paga por una opci\u00f3n) son relativamente baratas. Esto abre la puerta a construir posiciones defensivas, como comprar **spreads de puts** (spread = combinar opciones; put spread = comprar una put y vender otra para abaratar) sobre \u00edndices principales, para protegerse si las expectativas optimistas sobre la econom\u00eda resultan equivocadas.\n\n\n<p><b>Empieza a operar ahora \u2014 haz clic <a href=\"https:\/\/latam.vtmarkets.com\/trade-now\/\">aqu\u00ed<\/a> para crear tu cuenta real en VT Markets.<\/b><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>451 resultados en tres d\u00edas pueden sacudir sectores y el \u00e1nimo burs\u00e1til. Vigila HSBC (cr\u00e9dito), Walmart (consumo) y Alibaba (China). 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