{"id":34928,"date":"2025-12-06T02:17:52","date_gmt":"2025-12-06T02:17:52","guid":{"rendered":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/uncategorized\/el-promedio-industrial-dow-jones-subio-150-puntos-impulsado-por-la-desaceleracion-de-la-inflacion-pce-y-las-expectativas-de-recortes-en-las-tasas-de-interes\/"},"modified":"2025-12-06T02:17:52","modified_gmt":"2025-12-06T02:17:52","slug":"el-promedio-industrial-dow-jones-subio-150-puntos-impulsado-por-la-desaceleracion-de-la-inflacion-pce-y-las-expectativas-de-recortes-en-las-tasas-de-interes","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-latam\/live-updates\/el-promedio-industrial-dow-jones-subio-150-puntos-impulsado-por-la-desaceleracion-de-la-inflacion-pce-y-las-expectativas-de-recortes-en-las-tasas-de-interes\/","title":{"rendered":"El Promedio Industrial Dow Jones subi\u00f3 150 puntos, impulsado por la desaceleraci\u00f3n de la inflaci\u00f3n PCE y las expectativas de recortes en las tasas de inter\u00e9s."},"content":{"rendered":"El Promedio Industrial Dow Jones gan\u00f3 150 puntos el viernes, cerrando la semana cerca de 48,000. Esto fue respaldado por los datos del \u00cdndice de Precios de Gastos de Consumo Personal de EE. UU. de septiembre, que sostuvieron la confianza del mercado en una esperada reducci\u00f3n de tasas de inter\u00e9s de la Reserva Federal el 10 de diciembre.\n\nEl Standard & Poor\u2019s 500 aument\u00f3 un 0.3% el viernes, coloc\u00e1ndose en camino para desafiar sus m\u00e1ximos hist\u00f3ricos. La inflaci\u00f3n subyacente del PCE cay\u00f3 al 2.8% interanual en septiembre, manteni\u00e9ndose en un 0.2% desde agosto, despu\u00e9s de retrasos debido al cierre m\u00e1s largo del gobierno de EE. UU.\n\n

\u00cdndice de Sentimiento del Consumidor<\/h3>\nLos \u00edndices de Sentimiento y Expectativas del Consumidor de la Universidad de Michigan para diciembre subieron m\u00e1s r\u00e1pido de lo anticipado. Las expectativas de inflaci\u00f3n del consumidor a uno y cinco a\u00f1os de la Universidad de Michigan disminuyeron ligeramente.\n\nEl impulso del mercado puede aplanarse antes de la llamada de tasas de la Reserva Federal el mi\u00e9rcoles de la pr\u00f3xima semana. La reuni\u00f3n de la Reserva Federal de diciembre tambi\u00e9n presentar\u00e1 una actualizaci\u00f3n del Resumen de Proyecciones Econ\u00f3micas, que cubre las expectativas de tasas de inter\u00e9s de los responsables de la pol\u00edtica monetaria.\n\nEl PCE subyacente mide los cambios mensuales en los precios de bienes y servicios en EE. UU. y es el indicador de inflaci\u00f3n preferido por la Reserva Federal. Excluyendo alimentos y energ\u00eda, un alto \u00edndice PCE subyacente generalmente impulsa al D\u00f3lar estadounidense, mientras que un \u00edndice bajo tiene el efecto contrario.\n\nCon el Dow Jones coqueteando con 48,000, estamos viendo a los mercados anticipar una reducci\u00f3n casi segura en las tasas de inter\u00e9s de la Reserva Federal el 10 de diciembre. Esta ser\u00e1 la tercera reducci\u00f3n consecutiva, un cambio de pol\u00edtica significativo que comenz\u00f3 a principios de este a\u00f1o en respuesta a una econom\u00eda en desaceleraci\u00f3n. El impulso positivo del mercado se basa casi por completo en esta expectativa de dinero m\u00e1s barato.\n\n

Volatilidad del Mercado y Expectativas<\/h3>\nLos antiguos datos de inflaci\u00f3n del PCE de septiembre, que mostraron una tasa subyacente del 2.8%, se consideran una buena noticia a pesar de su antig\u00fcedad, la cual sabemos que se debe al importante cierre del gobierno que vimos este oto\u00f1o. M\u00e1s importante a\u00fan, el informe del \u00cdndice de Precios al Consumidor de noviembre publicado la semana pasada confirm\u00f3 esta tendencia de enfriamiento, con la inflaci\u00f3n subyacente cayendo al 3.1%. Esto le proporciona a la Reserva Federal una gran justificaci\u00f3n para proceder con otra reducci\u00f3n la pr\u00f3xima semana.\n\nLas cifras de sentimiento del consumidor para diciembre tambi\u00e9n fueron fuertes, mientras que las expectativas de inflaci\u00f3n disminuyeron, pintando un cuadro de “aterrizaje suave” que est\u00e1 ayudando a alimentar el repunte. Estamos ante un mercado que espera buenas noticias, con el \u00cdndice de Volatilidad CBOE (VIX) actualmente negoci\u00e1ndose en un bajo de 13. Esto indica muy poco temor entre los inversores de cara a la reuni\u00f3n de la Reserva Federal.\n\nDado que una reducci\u00f3n de tasas ya est\u00e1 en m\u00e1s del 90% en los precios, seg\u00fan la herramienta CME FedWatch, el anuncio real puede no causar un gran movimiento. El verdadero enfoque debe estar en el gr\u00e1fico de puntos actualizado de la Reserva Federal y las proyecciones econ\u00f3micas. Debemos estar preparados para una reacci\u00f3n de “vender la noticia” si las indicaciones de la Reserva Federal para 2026 no son tan dovish como espera el mercado.\n\nCon la volatilidad impl\u00edcita tan baja, comprar opciones es relativamente barato en este momento. Creemos que los operadores deben considerar comprar opciones de compra sobre el S&P 500 para aprovechar el impulso hasta fin de a\u00f1o si el mensaje de la Reserva Federal es positivo. Un tono dovish podr\u00eda empujar f\u00e1cilmente al \u00edndice m\u00e1s all\u00e1 de sus m\u00e1ximos hist\u00f3ricos y a un nuevo territorio.\n\nSin embargo, tambi\u00e9n necesitamos protegernos contra una sorpresa hawkish en la gu\u00eda futura. Si el gr\u00e1fico de puntos se\u00f1ala menos reducciones el pr\u00f3ximo a\u00f1o, este repunte podr\u00eda revertirse dr\u00e1sticamente. Comprar algunas opciones de venta fuera del dinero en \u00edndices importantes ofrece una forma de bajo costo para protegerse contra una repentina ca\u00edda.\n\nVimos una configuraci\u00f3n similar a finales de 2023 cuando los mercados se dispararon por la promesa de un cambio de direcci\u00f3n de la Reserva Federal, solo para enfrentar volatilidad cuando se prolong\u00f3 el tiempo. Esa experiencia nos ense\u00f1a que los planes futuros de la Reserva Federal suelen importar m\u00e1s que la decisi\u00f3n de tasas inmediata. La reacci\u00f3n del mercado el 10 de diciembre depender\u00e1 completamente del lenguaje utilizado en el comunicado y las nuevas proyecciones.\n\nEsta reducci\u00f3n de tasas esperada tambi\u00e9n est\u00e1 generando presi\u00f3n sobre el D\u00f3lar estadounidense, lo que beneficia a los activos cotizados en esa moneda. Con el oro ya acerc\u00e1ndose a los $4,200 por onza, una postura confirmada dovish por parte de la Reserva Federal podr\u00eda ser el catalizador que lo lleve a nuevos m\u00e1ximos. Utilizar opciones en ETFs respaldados por oro es una forma directa de comerciar con este resultado potencial.\n\n\n

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El Dow Jones se acerca a los 48,000 gracias a un posible recorte de tasas de la Reserva Federal en diciembre. \u00a1El mercado espera buenas noticias! \u00bfListo para aprovechar este momento? – latam.vtmarkets.com<\/p>\n","protected":false},"author":62,"featured_media":0,"comment_status":"","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[16],"tags":[],"class_list":["post-34928","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-live-updates"],"acf":{"acf_article_selection_author":null},"aioseo_notices":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-latam\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/34928","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-latam\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-latam\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-latam\/wp-json\/wp\/v2\/users\/62"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-latam\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=34928"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-latam\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/34928\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-latam\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=34928"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-latam\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=34928"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-latam\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=34928"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}