{"id":24862,"date":"2025-07-03T04:19:46","date_gmt":"2025-07-03T04:19:46","guid":{"rendered":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/uncategorized\/segun-standard-chartered-bitcoin-podria-alcanzar-los-200000-a-finales-de-2025-impulsado-por-influjos-de-etfs-y-demanda-corporativa\/"},"modified":"2025-07-03T04:19:46","modified_gmt":"2025-07-03T04:19:46","slug":"segun-standard-chartered-bitcoin-podria-alcanzar-los-200000-a-finales-de-2025-impulsado-por-influjos-de-etfs-y-demanda-corporativa","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.vtmarkets.com\/es-latam\/live-updates\/segun-standard-chartered-bitcoin-podria-alcanzar-los-200000-a-finales-de-2025-impulsado-por-influjos-de-etfs-y-demanda-corporativa\/","title":{"rendered":"Seg\u00fan Standard Chartered, Bitcoin podr\u00eda alcanzar los $200,000 a finales de 2025 impulsado por influjos de ETFs y demanda corporativa."},"content":{"rendered":"Standard Chartered predice que Bitcoin podr\u00eda alcanzar hasta $200,000 para finales de 2025, con un objetivo intermedio de $135,000 para finales del tercer trimestre. Identifican dos factores principales para esta proyecci\u00f3n: importantes flujos de entrada en los ETFs de Bitcoin durante el segundo trimestre y un aumento en la demanda de los tesoros corporativos.\n\nEn el segundo trimestre de 2025, los ETFs de Bitcoin y los tesoros corporativos adquirieron aproximadamente 245,000 BTC. Desde enero de 2024, los ETFs han visto m\u00e1s de $48 mil millones en compras netas, lo que contribuye al crecimiento proyectado en el valor de Bitcoin.\n\nLo que se ha presentado aqu\u00ed es un pron\u00f3stico basado en una demanda medible. La proyecci\u00f3n de Standard Chartered ubica el precio de Bitcoin dentro de un tiempo que depende de dos fuentes: fondos cotizados en bolsa y reservas de empresas. No est\u00e1n hablando hipot\u00e9ticamente; est\u00e1n contando monedas, literalmente. Esos 245,000 BTC retirados de la circulaci\u00f3n activa tienen un efecto mec\u00e1nico sobre la oferta, y como hemos aprendido de ciclos anteriores, cuando la oferta se reduce y el inter\u00e9s no disminuye, las condiciones tienden a subir.\n\nLos $48 mil millones que fluyeron hacia los ETFs de Bitcoin no son solo un n\u00famero llamativo. Reflejan una alineaci\u00f3n entre jugadores institucionales que operan dentro de mandatos estrictos. Sus compras netas consistentes nos dicen que estos productos no son simplemente herramientas de negociaci\u00f3n; est\u00e1n siendo utilizados como veh\u00edculos a largo plazo. Ese es el tipo de estabilidad b\u00e1sica que rara vez existi\u00f3 en ciclos anteriores.\n\nLas acciones de los tesoreros en empresas deben interpretarse no como decisiones aisladas, sino como parte de una respuesta comparativa a las condiciones macroecon\u00f3micas. Estas decisiones suelen seguir a rendimientos soberanos m\u00e1s bajos y reflejan un apetito cauteloso para preservar el poder adquisitivo. Los bancos centrales contin\u00faan comunicando paciencia al revertir la pol\u00edtica a un estado neutral, y si las gu\u00edas permanecen fluidas, el atractivo de un activo con suministro fijo se vuelve m\u00e1s fuerte en contraste.\n\nDesde nuestra perspectiva, esto presenta varias conclusiones claras. Es probable que los precios no se ajusten de manera uniforme a lo largo del tiempo; en cambio, los mayores vol\u00famenes de las instituciones pueden causar per\u00edodos abruptos pero contenidos de volatilidad. Como traders, deber\u00edamos anticipar saltos bruscos en el precio en lugar de un cambio gradual. Esto es importante si est\u00e1s gestionando garant\u00edas, especialmente donde las proporciones de margen son sensibles a los incrementos que se producen durante los fines de semana o en per\u00edodos de bajo volumen. Mantener los libros ligeramente m\u00e1s l\u00edquidos de lo habitual en momentos de menor actividad puede liberar capital de estr\u00e9s innecesario.\n\nLas posiciones en opciones de largo plazo sugieren que el optimismo al final del trimestre ya est\u00e1 siendo incorporado por aquellos m\u00e1s alejados en la curva de volatilidad. De esto, vemos que la confianza no es superficial. Las ventas de volatilidad, particularmente en las opciones de septiembre, ahora reflejan una creencia arraigada en valores m\u00e1s altos, pero tambi\u00e9n introducen sesgo en los extremos. Hemos notado que el lado de las llamadas se est\u00e1 volviendo progresivamente m\u00e1s concurrido, lo que invita a ajustes reflejos en movimientos que pueden acelerarse bajo presi\u00f3n de inventario de ventas baja. Los niveles de volatilidad impl\u00edcita elevados hacen que el corto gamma sea poco atractivo sin coberturas, por lo que se justifica un apilamiento cauteloso de spreads o la reducci\u00f3n de posiciones desnudas.\n\nAdem\u00e1s, estamos interpretando los flujos actuales de los ETFs no solo como insumos que inducen precios, sino tambi\u00e9n como un amortiguador de volatilidad a lo largo del tiempo. A medida que m\u00e1s BTC se almacena en estos veh\u00edculos, la fracci\u00f3n activamente negociada en los mercados abiertos se reduce, lo que dificulta deshacer posiciones direccionales excesivas sin impacto en el precio. Esto influir\u00e1 en la eficiencia de cobertura delta y en el aplanamiento de la estructura temporal m\u00e1s cerca de las fechas de vencimiento clave. Mantente atento a los flujos de rollover cuando coincidan con fuertes entradas o salidas de ETFs; ah\u00ed es donde vemos el potencial para que los spreads se malinterpreten.\n\n<figure>\n    <img decoding=\"async\" src=\"image_link.jpg\" alt=\"Gr\u00e1fico de Bitcoin\">\n    <figcaption>Proyecci\u00f3n de precios de Bitcoin seg\u00fan Standard Chartered.<\/figcaption>\n<\/figure>\n\n\n<p><b>Empieza a operar ahora \u2014 haz clic <a href=\"https:\/\/latam.vtmarkets.com\/trade-now\/\">aqu\u00ed<\/a> para crear tu cuenta real en VT Markets.<\/b><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>\u00a1La predicci\u00f3n de Standard Chartered es sorprendente! 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