USD/JPY terminó la semana a la baja, con un descenso de más de 0.74%, aun cuando se mantuvo firme en base diaria en un tono de aversión al riesgo. El par se negociaba en 156.85, donde se formó un patrón de vela tipo martillo, lo que apunta a riesgo de rebote cerca de 156.00.
Desde el punto de vista técnico, el precio sigue encajonado en un rango de 156.00–159.00, una banda de 300 pips que ha contenido tanto a compradores como a vendedores. El momentum se ha inclinado a bajista, con el RSI de 14 días cayendo por debajo del nivel neutral de 50. El soporte inicial se ubica en 156.50, seguido del mínimo diario del 23 de octubre en 156.08, antes de 155.00 y, si ese nivel cede, el mínimo oscilatorio del 8 de septiembre en 152.89. Al alza, la resistencia se observa en la SMA de 50 días en 157.57, luego la SMA de 100 días en 158.50 y la SMA de 200 días en 159.35.
Estrategia de Trading y Señales Técnicas
Recomendamos a los operadores de derivados prepararse para la continuidad de condiciones laterales entre 156.00 y 159.00 en las próximas semanas. El patrón de martillo diario cerca del nivel de 156.00 señala un posible rebote temporal, lo que hace atractivas las opciones call de corto plazo o posiciones largas en derivados para movimientos tácticos de rebote. Sin embargo, dado que el par muestra dificultades por debajo de medias móviles clave, conviene tratar los repuntes como potenciales oportunidades de venta, más que como reversiones de tendencia de largo plazo.
Dado que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días ha caído por debajo del nivel neutral de 50, vemos que el momentum general se desplaza a favor de los vendedores. Una ruptura decisiva por debajo del mínimo del 23 de octubre en 156.08 podría detonar una aceleración de la presión bajista hacia el nivel psicológico de 155.00. En ese escenario, recomendamos posicionarse para rupturas mediante estrategias con opciones put con objetivo hacia el mínimo de septiembre en 152.89.
Gestión de Riesgo y Factores Macro
Para gestionar el riesgo de forma eficaz, debemos monitorear los niveles de resistencia al alza comenzando por la media móvil de 50 días cerca de 157.57. Una resistencia más fuerte se ubica más arriba, en torno a la media móvil de 100 días cerca de 158.50 y la media móvil de 200 días en 159.35. Colocar stops de riesgo definido o límites de estructura cerca de estas barreras técnicas ayudará a proteger los portafolios ante repuntes inesperados al alza.
Los factores macroeconómicos también respaldan un enfoque cauteloso, dada la trayectoria histórica de intervención de Japón, como los ¥9.8 billones gastados en 2024 para frenar un debilitamiento excesivo de la moneda cerca de 160.00. Además, la inflación subyacente de Japón, que se mantiene cerca de la referencia del 2% del Banco de Japón, sigue sosteniendo las expectativas de alzas de tasas domésticas. Sugerimos mantener tamaños de posición balanceados al operar contratos de derivados dentro de este rango técnico durante las próximas semanas.
Comience a operar ahora — haga clic aquí para crear su cuenta real de VT Markets.
