Informe de la EIA y su Importancia
La Administración de Información de Energía de EE. UU. (EIA) publicará los datos del gobierno, obteniendo información del Departamento de Energía y otras agencias. El informe de la EIA ofrece una visión más amplia sobre las entradas y salidas de las refinerías, el estado del mercado de crudo y los niveles de almacenamiento para varios tipos de crudo. Se considera generalmente más preciso en comparación con la encuesta del API. Esta discrepancia es el tipo de ruido del que nos beneficiamos. El mercado se fija en un número de la encuesta privada que, sinceramente, a menudo no predice bien la situación real. Mientras otros se enredan en el debate, nosotros vemos la oportunidad. El único número que importa es el del informe oficial del gobierno, y este desacuerdo simplemente tensa la cuerda para el momento en que se publique. La clave no es lo que dijo la encuesta privada; es que la encuesta creó duda y división antes de los datos que realmente mueven los mercados. Nuestra respuesta en las próximas semanas debe centrarse en la volatilidad, no en la dirección. El conflicto entre los dos informes garantiza un evento de reajuste cuando lleguen las cifras oficiales del gobierno. El mercado ahora es incierto, y la incertidumbre es la mejor amiga de los operadores de opciones. Estamos viendo cómo esto se desarrolla en un complicado contexto global. La última reunión de OPEC+ resultó en un acuerdo para extender recortes profundos en la producción hasta 2025, una señal fundamentalmente positiva. Sin embargo, también delinearon un plan para comenzar a eliminar algunos recortes voluntarios más tarde este año, inyectando preguntas sobre el suministro a largo plazo. Esto crea una tensión estructural. A principios de junio de 2024, los datos mostraron que las reservas de crudo en EE. UU. aumentaron en 1.2 millones de barriles, sorprendiendo a un mercado que había anticipado una disminución de más de 2 millones. Este es el tipo de movimiento brusco que castiga las apuestas direccionales pero recompensa abundantemente a quienes están posicionados para un movimiento brusco.Estrategia para Aprovechar la Volatilidad
La historia muestra que las horas que rodean la publicación oficial del miércoles por la mañana son a menudo las más volátiles de la semana para el WTI. Vimos una dinámica similar en la primavera de 2023 cuando una serie de grandes aumentos inesperados en el inventario hicieron que el WTI cayera de los $80 a los $60 en solo unas pocas semanas. Aquellos que simplemente apostaron por un gran movimiento, en lugar de adivinar su dirección, estuvieron protegidos del caos. Por lo tanto, nuestra estrategia debe ser comprar volatilidad. Estamos mirando straddles o strangles sencillos a corto plazo en futuros de crudo del mes vigente. Esto nos permite beneficiarnos de un movimiento significativo en el precio, ya sea hacia arriba o hacia abajo, que inevitablemente seguirá a la publicación de los datos oficiales. No estamos tratando de ser más astutos que el mercado prediciendo el número de inventario; simplemente apostamos a que la confusión actual se resolverá de manera violenta. La prima que pagamos por estas opciones es el costo de la entrada a un evento de volatilidad de alta probabilidad. Estaremos buscando entrar en estas posiciones mientras la volatilidad implícita se mantenga razonable antes de la publicación oficial y capitalizar el reajuste inmediato que sigue.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
