Señales Bajistas para Activos Suizos
Con la caída del sentimiento inversor suizo, observamos claras señales bajistas para los activos suizos. Esto indica estrategias que se benefician de un descenso, particularmente en el franco suizo (CHF) y el SMI, el índice bursátil principal. En las próximas semanas, es probable que esta perspectiva negativa se intensifique a medida que el mercado asimile el impacto total de los aranceles de EE. UU. La jugada más directa es en la moneda. Podríamos considerar comprar opciones de venta sobre el CHF frente al dólar estadounidense, anticipando una mayor debilidad a medida que la demanda de exportaciones suizas disminuye. Mirando atrás a las tensiones comerciales de finales de la década de 2010, se observó cómo los anuncios de aranceles podían desencadenar movimientos bruscos y sostenidos en las monedas, y es poco probable que el Banco Nacional Suizo intervenga para apoyar un franco a la baja. El Índice de Mercado Suizo (SMI) está fuertemente concentrado en exportadores multinacionales como Nestlé, Roche y Richemont, que soportarán el peso de estos nuevos aranceles de EE. UU. Por lo tanto, comprar opciones de venta en ETFs que sigan al SMI o vender futuros del SMI presenta una forma directa de operar en este sentimiento negativo. Las exportaciones suizas a EE. UU. superaban los 60 mil millones de francos anuales a principios de la década de 2020, siendo productos farmacéuticos y relojes las categorías principales, lo que destaca la exposición significativa de estos gigantes listados.Volatilidad del Mercado y Oportunidades
Esta masiva caída en el sentimiento sugiere que un aumento en la incertidumbre y la volatilidad del mercado es inminente. Debemos observar el índice de volatilidad suiza (VSMI), que ha saltado históricamente en situaciones similares de choque económico. Comprar opciones de compra sobre el VSMI o usar estrategias de opciones en los stocks orientados a exportaciones más afectados podría beneficiarse de las grandes oscilaciones de precios que esperamos. Esta situación también crea oportunidades de valor relativo, enfrentando activos suizos contra sus contrapartes europeas. A medida que es probable que el capital fluya fuera de Suiza en busca de estabilidad, podríamos ver un aumento significativo en la tasa de cambio EUR/CHF. Una operación de pares, comprando un índice europeo amplio mientras se vende en corto el SMI, podría protegerse contra el riesgo más amplio del mercado al mismo tiempo que se aísla el daño específico a la economía suiza.Empieza a operar ahora — haz clic aquí para crear tu cuenta real en VT Markets.
